Créer son portefeuille boursier : quelles valeurs choisir ?

Investir en bourse nécessite de bien connaître le fonctionnement des marchés. Si l’on peut distinguer les stratégies passives et actives, il est tout de même conseillé de procéder d’une analyse poussée avant de choisir ses valeurs. Découvrez quelques conseils stratégiques pour investir judicieusement en bourse.

Cet article n'a pas été rédigé par les journalistes de BFMTV.com

Les stratégies passives sont relativement simples à mettre en place ; de plus elles proposent un rendement intéressant à long terme. Elles nécessitent également moins de temps d’analyse. Il s’agit par exemple de se concentrer sur les indices boursiers et le panier d’indices diversifiés.

Les indices boursiers, comme le CAC 40 ou le Dow Jones, ont une évolution à long terme qui présente de bons rendements, parfois autour de 10% par an. Cette stratégie reste néanmoins difficile à vivre en cas de crise boursière comme en 2008.

Le panier d’indices offre quant à lui, un rendement moindre mais plus sécurisé. On cherche avant tout à diversifier ses actions, en investissant par exemple à la fois dans les matières premières, les actions et les obligations. Cela permet réduire les risques car les indices sont moins corrélés.

Les stratégies actives, plus élaborées, sont plus rémunératrices mais aussi plus risquées ; en outre, elles requièrent une analyse plus poussée.

Il est possible de se tourner vers la recherche de la valeur, à savoir acheter des actions d’entreprise sous-cotées. C’est la méthode de Warren Buffet. Cette stratégie repose sur une analyse très détaillée pour déterminer le potentiel de croissance de l’entreprise et de son cours en bourse. On analyse également en parallèle le PER, Price Earning Ratio ou ratio de rentabilité. Cet indicateur permet d’estimer la valeur d’un titre par rapport à ceux d’autres entreprises. Si l’indicateur est faible, cela signifie que le titre est considéré comme bon marché. Il ne tient cependant pas compte de la situation financière de l’entreprise.

L’autre méthode, popularisée par William O’Neill, cible la croissance. On ne vise plus ici la valorisation de l’entreprise mais la croissance rapide du prix du titre et des bénéfices. Il s’agit de miser sur les pépites telles que Facebook ou Apple. La difficulté est de les identifier avant qu’elles ne deviennent des mastodontes pour réaliser une plus-value colossale. Cette méthode est aussi très risquée, présente aussi beaucoup de volatilité.

Enfin, vous pouvez vous orienter vers la recherche du rendement. Le rendement se traduit par la différence entre le dividende et le cours de l’action. Ainsi, si les cours de bourse augmentent, le ratio dividende/cours diminue et votre rendement également. À l’inverse, des cours en baisse feront augmenter votre rendement. La stratégie du rendement consiste donc à pouvoir définir si l’entreprise ciblée présente un fort potentiel de croissance, permettant ainsi de dégager plus de bénéfice.

C’est une étape incontournable pour acheter des valeurs de qualité, quelle que soit votre stratégie. On parle ici d’analyse fondamentale des données microéconomiques et macroéconomiques d’une entreprise.

Les éléments à prendre en compte dans votre analyse fondamentale sont : sa santé financière, la comptabilité, la croissance du chiffre d’affaires, le résultat d’exploitation, le taux d’endettement, les capitaux propres, la capacité d’investissement, l’historique des dividendes… Si la solidité de l’entreprise est avérée, alors vous pouvez vous concentrer sur l’activité de la société, son management, ses marchés, ses innovations, ses projets et le potentiel de développement de son secteur d’activité.

Enfin, l’étude de la concurrence est nécessaire. Une entreprise leader d’un marché rassure les investisseurs, surtout si ses perspectives de croissance sont au beau fixe. Dans ce cas, les secteurs porteurs et innovants sont à privilégier, contrairement aux secteurs d’activité à forte concurrence, notamment sur les prix comme dans le textile.

L’analyse technique se concentre uniquement sur l’évolution dans le temps des cours boursiers et des transactions. L’étude des graphiques et des indicateurs vous apporte des informations à court, moyen ou à long terme. Il s’agit également d’étudier la forme des courbes pour déterminer les tendances et comprendre la psychologie des marchés.

L’analyse boursière est une activité chronophage et très technique. Pour les novices, l’aide d’un conseiller – banquier ou courtier - peut se révéler judicieuse afin de déterminer votre profil d’investisseur, de débuter sereinement votre investissement boursier et d’assurer une gestion optimale de votre compte titres. N’hésitez pas à approfondir vos connaissances de la bourse grâce à nos nombreux articles détaillés.

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