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Mariage en vue pour Fnac et Darty

Les conseils d'administration de la Fnac et de Darty ont annoncé avoir trouvé un accord sur les termes de l'offre de rachat de la Fnac.

Fnac et Darty se rapprochent. Les deux groupes sont parvenus à trouver un accord sur les modalités de leur futur rapprochement, après que la Fnac a consenti à compléter son offre avec un ajout de liquidités, en plus de l'échange d'actions, ont annoncé les deux groupes vendredi.

Le groupe d'Alexandre Bompard, qui proposait initialement un rachat de Darty uniquement par un échange de titres, à hauteur d'une action Fnac pour 39 actions Darty, prévoit désormais d'offrir une action Fnac pour 37 actions Darty en mettant également sur la table la possibilité d'"une alternative en numéraire à hauteur d'un montant maximum de 95 millions d'euros", selon un communiqué des deux groupes.

Les actionnaires de Darty pourront "choisir de recevoir un montant en numéraire en lieu et place de tout ou partie des nouvelles actions Fnac", ont indiqué les groupes en précisant que des détails complémentaires seront fournis quand la proposition de Fnac sera devenue une offre ferme.

Caractère "complémentaire"

Sur la base du cours de clôture de Darty du 5 novembre, l'offre valorise Darty à environ 116 pence par action, soit 615 millions de livres (859 millions d'euros) au total, et représente une prime de 47% sur le cours de clôture de Darty le 29 septembre 2015.

L'"agitateur culturel" avait cité la "très grande notoriété" des deux marques, leurs sites internet "performants" et le caractère "complémentaire" de leurs réseaux de magasins parmi les atouts d'une fusion. La Fnac, qui compte 184 magasins, dont 111 en France, a dégagé en 2014 un bénéfice net de 41 millions d'euros, pour un chiffre d'affaires de 3,89 milliards (-0,3%). Le groupe compte 14.500 collaborateurs, à 61% en France. Darty possède, lui, 400 magasins dont 222 en France, et a renoué avec les bénéfices l'an dernier, avec 13,8 millions d'euros de résultat net pour des ventes de 3,51 milliards (+3,2%). Il emploie environ 12.600 personnes en France et à l'étranger.

D. L. avec agences