BFM Patrimoine

TOTAL : Résultats du premier trimestre 20131

BFM Patrimoine

Regulatory News : TOTAL (Paris:FP) (LSE:TTA) (NYSE:TOT) :   1T13   1T12

Regulatory News :

TOTAL (Paris:FP) (LSE:TTA) (NYSE:TOT) :

1T13 1T12

Variation

vs 1T12

Résultat net ajusté2

en milliards d'euros (G€)

2,9 3,1 -7%

en milliards de dollars (G$)

3,8 4,0 -6%

en euro par action

1,26 1,36 -7%

en dollar par action

1,67 1,78 -7%

Résultat net3 de 1,5 G€ au 1er trimestre 2013

Ratio d'endettement de 25,9% au 31 mars 2013

Production d'hydrocarbures de 2 323 kbep/j au 1er trimestre 2013

  • Acompte sur dividende au titre du 1T13 à 0,59 €/action payable en septembre 20134

En commentant les résultats, Christophe de Margerie, Président-directeur général a déclaré :

« Le Groupe affiche des résultats solides en ce début d'année avec un résultat net ajusté de 2,9 milliards d'euros. Les réalisations du Groupe illustrent plusieurs de ses forces.
En mer du Nord, Total a tiré les enseignements nécessaires permettant le redémarrage avec succès des productions d'Elgin/Franklin en mars dernier. Avec le lancement du projet de Moho Nord, le plus important jamais mené en République du Congo, des technologies innovantes seront déployées en offshore profond. Ainsi, le Groupe élargit encore l'expertise technologique propre à ses métiers, en respectant ses engagements environnementaux et sociétaux.
L'attachement du Groupe à une discipline d'investissement stricte s'est notamment manifesté, après une évaluation approfondie des options stratégiques ouvertes, par la cession au Canada de la participation détenue dans l'upgrader Voyageur.
Enfin, dans l'aval, la qualité des performances obtenues ce trimestre témoigne du volontarisme déployé dans la mise en œuvre des plans d'optimisation.
Attentif aux changements qui modifient son environnement et aux opportunités qui en découlent, Total progresse, avec confiance, dans l'accomplissement de ses objectifs. »

Principales données financières issues des comptes consolidés de Total5

Données en millions d'euros sauf le résultat par action et le nombre d'actions

1T13 4T12 1T12 1T13 vs 1T12 Chiffre d'affaires 48 130 49 868 51 168 -6% Résultat opérationnel ajusté des secteurs 5 779 5 819 6 788 -15% Résultat opérationnel net ajusté des secteurs 3 114 3 320 3 262 -5%

-- Amont

2 466 2 686 3 057 -19%

-- Raffinage-Chimie

383 367 64 X6

-- Marketing & Services

  • 265 267 141 88% Résultat net ajusté 2 863 3 041 3 080 -7% Résultat net ajusté dilué par action (euros) 1,26 1,34 1,36 -7% Nombre moyen pondéré dilué d'actions (millions) 2 269 2 270 2 265 - Résultat net part du Groupe 1 537 2 341 3 668 -58%

Investissements6

5 984 6 623 5 940 1% Désinvestissements 616 1 566 1 690 -64% Investissements nets 5 368 5 057 4 250 26% Flux de trésorerie d'exploitation 3 718 5 865 5 267 -29% Flux de trésorerie d'exploitation ajusté 5 209 5 691 5 095 2%

Données exprimées en millions de dollars7 sauf le résultat par action et le nombre d'actions

1T13 4T12 1T12 1T13 vs 1T12 Chiffre d'affaires 63 560 64 664 67 071 -5% Résultat opérationnel ajusté des secteurs 7 632 7 545 8 898 -14% Résultat opérationnel net ajusté des secteurs 4 112 4 305 4 276 -4%

-- Amont

3 257 3 483 4 007 -19%

-- Raffinage-Chimie

506 476 84 X6

-- Marketing & Services

350 346 185 89% Résultat net ajusté 3 781 3 943 4 037 -6% Résultat net ajusté dilué par action (dollars) 1,67 1,74 1,78 -7% Nombre moyen pondéré dilué d'actions (millions) 2 269 2 270 2 265 - Résultat net part du Groupe 2 030 3 036 4 808 -58%

  • Investissements6

7 902 8 588 7 786 1% Désinvestissements 813 2 031 2 215 -63% Investissements nets 7 089 6 557 5 571 27% Flux de trésorerie d'exploitation 4 910 7 605 6 904 -29% Flux de trésorerie d'exploitation ajusté 6 879 7 380 6 679 3%

Faits marquants depuis le début du premier trimestre 2013

Lancement du développement de Moho Nord en République du Congo

Redémarrage de la production de la zone d'Elgin/Franklin en mer du Nord britannique

Le forage d'exploration Ivoire-1X sur le bloc CI-100 en Côte d'Ivoire met en évidence un horizon à huile de bonne qualité

Extension du domaine minier avec des prises de permis dans des blocs en République de Chypre

Finalisation de l'acquisition d'une participation supplémentaire de 6% dans le projet de gaz naturel liquéfié Ichthys en Australie

Vente de la participation de 49% dans le projet Voyageur au Canada et finalisation de la vente d'une participation indirecte de 9,99% dans le bloc 14, dans l'offshore angolais

  • Annonce de la vente d'une participation de 25% dans Tempa Rossa en Italie

Signature avec un consortium d'acheteurs de l'accord de cession de TIGF, filiale de transport et de stockage de gaz naturel en France

Réception d'une offre ferme et entrée en négociation exclusive en vue de la cession par Total de GPN SA, dans le domaine des fertilisants

Résultats de Total du premier trimestre 2013

> Résultats opérationnels des secteurs

Au premier trimestre 2013, le prix moyen du Brent s'est établi à 112,6 $/b, en baisse de 5% par rapport au premier trimestre 2012 et en hausse de 2% par rapport au quatrième trimestre 2012. L'indicateur de marge de raffinage européenne s'est établi à 26,9 $/t, en hausse de 29% par rapport au premier trimestre 2012 mais en baisse de 21% comparé au quatrième trimestre 2012. L'environnement de la pétrochimie s'est amélioré en Europe grâce à la baisse du prix des matières premières, dans un contexte persistant de faiblesse de la demande.

La parité euro-dollar s'est établie à 1,32 $/€ au premier trimestre 2013 contre 1,31 $/€ au premier trimestre 2012 et 1,30 $/€ au quatrième trimestre 2012.

Dans cet environnement, le résultat opérationnel ajusté8 des secteurs ressort à

5 779 M€, en baisse de 15% par rapport au premier trimestre 2012. Exprimée en dollars, la baisse est de 14%. Cette baisse s'explique par le recul du résultat de l'Amont par rapport au premier trimestre 2012, qui a été partiellement compensé par une amélioration dans les secteurs Raffinage-Chimie et Marketing & Services.

Le taux moyen d'imposition9 des secteurs s'est établi à 58,1% au premier trimestre 2013 comparé à 60,1% au premier trimestre 2012, essentiellement en raison de la part plus importante des activités aval dans les résultats avant impôt.

Le résultat opérationnel net ajusté des secteurs a atteint 3 114 M€ au premier trimestre 2013 contre 3 262 M€ au premier trimestre 2012, soit une baisse de 5%.

Exprimé en dollars, le résultat opérationnel net ajusté des secteurs s'élève à 4,1 milliards de dollars (G$), en baisse de 4% par rapport au premier trimestre 2012. Cette baisse s'explique principalement par la moindre performance du secteur Amont dans un environnement moins porteur qu'au premier trimestre 2012.

> Résultat net part du Groupe

Le résultat net ajusté est de 2 863 M€ contre 3 080 M€ au premier trimestre 2012, soit une baisse de 7%. Exprimé en dollars, le résultat net ajusté est en baisse de 6%.

Le résultat net ajusté exclut l'effet de stock après impôt, les éléments non-récurrents et les effets des variations de juste valeur10:

L'effet de stock après impôt est de -51 M€ au premier trimestre 2013 et était de +590 M€ au premier trimestre 2012.

Les effets des variations de juste valeur ont été de +1 M€ au premier trimestre 2013 contre -20 M€ au premier trimestre 2012.

Les autres éléments non-récurrents du résultat net11 ont eu un impact de -1 276 M€ au premier trimestre 2013 incluant principalement une perte nette de 1 247 M€ liée à la cession de la participation de 49% dans le projet d'upgrader Voyageur au Canada. Cette décision, prise après une revue stratégique et économique du projet, conforte les développements des projets miniers du Groupe au Canada et permettra d'économiser près de 6 milliards de dollars d'investissement au cours des cinq prochaines années.
L'impact des éléments non-récurrents au premier trimestre 2012 était de +18 M€.

Le résultat net part du Groupe ressort à 1 537 M€ contre 3 668 M€ au premier trimestre 2012.

Le taux moyen d'imposition du Groupe s'établit à 58,8% au premier trimestre 2013 contre 60,6% au premier trimestre 2012.

Au 31 mars 2013, le nombre dilué d'actions est de 2 269 millions contre 2 264 au 31 mars 2012.

Le résultat net ajusté dilué par action, calculé sur la base d'un nombre moyen pondéré dilué d'actions de 2 269 millions, s'élève à 1,26 euro contre 1,36 euro au premier trimestre 2012.

Exprimé en dollars, le résultat net ajusté dilué par action est en baisse de 7% à 1,67 $.

> Investissements – désinvestissements12

Les investissements hors acquisitions, y compris variation des prêts non courants, se sont établis à 4,85 G€ (6,4 G$) au premier trimestre 2013, en hausse de 25% par rapport aux 3,9 G€ (5,1 G$) du premier trimestre 2012.

Les acquisitions ont représenté 934 M€ (1 233 M$) au premier trimestre 2013, essentiellement constituées de l'acquisition de 6% supplémentaires dans Ichthys, de l'entrée sur des permis au Mozambique et de portage dans les gisements de gaz à condensats de l'Utica aux Etats-Unis.

Les cessions du premier trimestre 2013 se sont élevées à 420 M€ (555 M$), essentiellement constituées de la cession de la participation de 49% dans le projet d'upgrader Voyageur au Canada. Plusieurs cessions annoncées par le Groupe, incluant notamment TIGF, Usan et Tempa Rossa, sont actuellement en cours de finalisation et ne sont pas reportées dans les comptes du premier trimestre 2013. Ces transactions représentent un montant global de l'ordre de 5 milliards de dollars.

Les investissements nets13 ressortent à 5,4 G€ (7,1 G$) au premier trimestre 2013 contre 4,2 G€ (5,6 G$) au premier trimestre 2012.

> Flux de trésorerie

Le flux de trésorerie d'exploitation s'élève à 3 718 M€ au premier trimestre 2013, en baisse de 29% par rapport à celui du premier trimestre 2012.

Le flux de trésorerie d'exploitation ajusté14 s'établit à 5 209 M€, en hausse de 2% par rapport au premier trimestre 2012.
Exprimé en dollars, le flux de trésorerie d'exploitation ajusté est de 6,9 G$, en hausse de 3% par rapport au premier trimestre 2012.

Le cash flow net du Groupe15 ressort à -1 650 M€ contre 1 017 M€ au premier trimestre 2012.

Exprimé en dollars, le cash flow net du Groupe est de -2,2 G$ au premier trimestre 2013, contre 1,3 G$ au premier trimestre 2012. Cette baisse s'explique essentiellement par la hausse du besoin en fonds de roulement et des investissements nets entre les deux périodes.

Le ratio dette nette sur capitaux propres s'établit au 31 mars 2013 à 25,9% contre 21,9% au 31 décembre 2012 et 22,6% au 31 mars 201216.

  • Analyse des résultats des secteurs

Amont

> Environnement – prix de vente liquides et gaz*

1T13 4T12 1T12 1T13 vs 1T12 Brent ($/b) 112,6 110,1 118,6 -5% Prix moyen de vente liquides ($/b) 106,7 106,4 115,2 -7% Prix moyen de vente gaz ($/Mbtu) 7,31 6,94 7,16 +2% Prix moyen de vente des hydrocarbures ($/bep) 77,4 77,0 82,1 -6%

* filiales consolidées, hors marges fixes.

> Production

Production d'hydrocarbures 1T13 4T12 1T12 1T13 vs 1T12 Productions combinées (kbep/j) 2 323 2 293 2 372 -2% = Liquides (kb/j) 1 193 1 206 1 229 -3% = Gaz (Mpc/j) 6 137 5 897 6 226 -1%

La production d'hydrocarbures a été de 2 323 milliers de barils équivalent pétrole par jour (kbep/j) au premier trimestre 2013, en baisse par rapport au premier trimestre 2012, essentiellement en raison des éléments suivants :

+4% liés aux démarrages et à la croissance des nouveaux projets,

-3% liés au déclin naturel des productions et à l'effet de maintenance des installations,

-0,5% lié aux variations de périmètre intégrant essentiellement les cessions de participations au Royaume-Uni, au Nigeria et en Colombie nettes des productions correspondant à la participation détenue dans Novatek,

-2,5% liés à l'accident d'Elgin en mer du Nord et aux conditions de sécurité au Nigeria.

Résultats

Depuis le 1er juillet 2012, le secteur Amont n'intègre plus l'activité Energies Nouvelles, affectée au secteur Marketing & Services. En conséquence, l'information de la période comparative antérieure à ce changement a fait l'objet d'un retraitement selon la nouvelle organisation en vigueur.

en millions d'euros 1T13 4T12 1T12 1T13 vs 1T12 Résultat opérationnel ajusté* 4 960 5 049 6 508 -24% Résultat opérationnel net ajusté* 2 466 2 686 3 057 -19%

-- Quote-part du résultat ajusté des sociétés mises en équivalence

633 350 49500% 28% Investissements 5 255 5 518 5 306 -1% Désinvestissements 543 1 415 748 -27% Flux de trésorerie d'exploitation 4 150 4 429 5 766 -28% Flux de trésorerie d'exploitation ajusté 4 186 4 494 4 713 -11%

* le détail des éléments d'ajustement figure dans les informations par secteur d'activité des états financiers.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Amont s'établit à 2 466 M€ au premier trimestre 2013 contre 3 057 M€ au premier trimestre 2012, soit une baisse de 19%. Exprimé en dollars, le résultat opérationnel net ajusté passe de 4 007 M$ au premier trimestre 2012 à 3 257 M$ au premier trimestre 2013. Ce recul reflète la détérioration de l'environnement et la baisse des productions du Groupe entre les deux périodes, ainsi que l'effet de la hausse des coûts techniques. Cette augmentation s'explique essentiellement par la hausse des amortissements.

Le taux moyen d'imposition de l'Amont ressort à 62,7% contre 61,0% au premier trimestre 2012, notamment en raison de la comptabilisation de charges non déductibles liées à l'effort d'exploration.

La rentabilité des capitaux employés moyens (ROACE17) de l'Amont calculée sur la période allant du 1er avril 2012 au 31 mars 2013 est de 17%, contre 18% pour l'année 2012.

En annualisant le résultat opérationnel net ajusté du premier trimestre 2013, le ROACE de l'Amont s'établit à 15%.

Raffinage-Chimie

> Volumes raffinés et taux d'utilisation*

1T13 4T12 1T12 1T13 vs 1T12 Total volumes raffinés (kb/j) 1 763 1 648 1 830 -4%

-- France

627 532 692 -9%

-- Reste de l'Europe

866 847 879 -1%

-- Reste du monde

270 269 259 +4% Taux d'utilisation**

-- Sur bruts traités

83% 76% 82%

-- Sur bruts et autres charges

86% 79% 88%

* y compris quote-part dans TotalErg. Le résultat relatif aux raffineries en Afrique du Sud, aux Antilles Françaises et en Italie est reporté dans le secteur Marketing & Services.
** sur la base de la capacité de distillation en début d'année

La baisse des volumes raffinés par rapport au premier trimestre 2012 s'explique essentiellement par le grand arrêt pour modernisation de la raffinerie de Normandie sur la première partie du trimestre, le grand arrêt de la raffinerie de Donges ainsi que par la fermeture de la raffinerie de Rome survenue à la fin du troisième trimestre 2012. Réduits en début de période dans un environnement peu favorable, les traitements ont ensuite progressé pour atteindre des taux d'utilisation comparables en moyenne à ceux du premier trimestre 2012.

> Résultats

En millions d'euros,
(sauf l'indicateur de marge ERMI)

1T13 4T12 1T12 1T13 vs 1T12 Indicateur de marge de raffinage européenne ERMI ($/t) 26,9 33,9 20,9 29% Résultat opérationnel ajusté* 410 388 -43 ns Résultat opérationnel net ajusté* 383 367 64 X6

-- Dont Chimie de spécialités**

90 94 9100% -1% Investissements 533 573 429 24% Désinvestissements 27 101 141 -81% Flux de trésorerie d'exploitation -288 502 -36 ns Flux de trésorerie d'exploitation ajusté 563 672 128 X4

* le détail des éléments d'ajustement figure dans les informations par secteur d'activité des états financiers.
** Hutchinson, Bostik, Atotech

L'indicateur de marge de raffinage européenne s'établit à 26,9 $/t sur le trimestre, en hausse de 29% par rapport au premier trimestre 2012.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Raffinage-Chimie s'élève à 383 M€ au premier trimestre 2013, un montant près de six fois plus élevé qu'au premier trimestre 2012.

Exprimée en dollars, la hausse est identique et s'explique par l'amélioration sensible des marges de raffinage et des marges pétrochimiques en fin de trimestre, ainsi que par la meilleure performance opérationnelle des unités.

Le ROACE18 du Raffinage-Chimie calculé sur la période allant du 1er avril 2012 au 31 mars 2013 est de 10% contre 9% pour l'année 2012.

En annualisant le résultat opérationnel net ajusté du premier trimestre 2013, le ROACE du Raffinage-Chimie s'établit à 9%.

Marketing & Services

> Ventes de produits raffinés

Ventes en kb/j* 1T13 4T12 1T12 1T13 vs 1T12 Europe 1 108 1 123 1 211 -9% Reste du monde 607 583 529 +15% Total des ventes du Marketing & Services 1 715 1 706 1 740 -1%

* hors négoce international (Trading) et ventes massives Raffinage, et y compris quote-part dans TotalErg.

Au premier trimestre 2013, les ventes ont reculé de 1% par rapport au premier trimestre de l'an passé. Cette baisse s'explique par un recul des ventes en Europe, avec en particulier l'impact de la fermeture de la raffinerie de Rome, dans un contexte de demande de produits pétroliers en retrait. La baisse des ventes sur les marchés de spécialités a été compensée par l'augmentation de l'activité hors Europe.

> Résultats

Depuis le 1er juillet 2012, le secteur Marketing & Services intègre l'activité Energies Nouvelles. En conséquence, l'information de la période comparative antérieure à ce changement a fait l'objet d'un retraitement selon la nouvelle organisation en vigueur.

en millions d'euros 1T13 4T12 1T12 1T13 vs 1T12 Chiffre d'affaires hors Groupe 20 999 21 669 21 852 -4% Résultat opérationnel ajusté* 409 382 323 +27% Résultat opérationnel net ajusté* 265 267 141 +88%

dont Energies Nouvelles

(13) 14 (116) ns Investissements 187 508 198 -6% Désinvestissements 38 46 45 -16% Flux de trésorerie d'exploitation (93) 1 024 (444) ns Flux de trésorerie d'exploitation ajusté 434 353 270 +61%

* le détail des éléments d'ajustement figure dans les informations par secteur d'activité des états financiers.

Le chiffre d'affaires hors Groupe du secteur Marketing & Services s'est établi à 21 G€, en baisse de 4% par rapport au premier trimestre 2012.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Marketing & Services atteint 265 M€ au premier trimestre 2013, soit une hausse de 88% par rapport à celui du premier trimestre 2012 expliquée en particulier par l'amélioration des marges de certains produits de spécialités et la progression du résultat de l'activité Energies Nouvelles.

Le ROACE19 du Marketing & Services calculé sur la période allant du 1er avril 2012 au 31 mars 2013 s'établit à 13%, contre 12% pour l'année 2012.

En annualisant le résultat opérationnel net ajusté du premier trimestre 2013, le ROACE du Marketing & Services s'établit à 15%.

  • Synthèse et perspectives

Le ROACE20 du Groupe calculé sur la période allant du 1er avril 2012 au 31 mars 2013 est de 15% contre 16% pour l'année 2012. En annualisant le résultat opérationnel net ajusté du premier trimestre 2013, le ROACE du Groupe s'établit à 14%.

La rentabilité des capitaux propres sur douze mois s'achevant au 31 mars 2013 s'établit à 17%, contre 18% pour l'année 2012.

Sous réserve de l'approbation de l'Assemblée générale du 17 mai 2013, TOTAL S.A. procèdera le 27 juin 2013 à la mise en paiement du solde du dividende de l'année 2012, s'élevant à 0,59 € par action21. Le dividende versé au titre de 2012 représentera alors un total de 2,34 € par action, en hausse de près de 3% par rapport à l'année précédente.

  • Par ailleurs, concernant l'acompte relatif au premier trimestre 2013, le Conseil d'administration du 25 avril 2013 a décidé de payer le 27 septembre 201322 un acompte de 0,59 € par action.

Depuis le début de l'année, le Groupe a redémarré avec succès la production de la zone d'Elgin/Franklin en mer du Nord britannique, suite à l'approbation du dossier de sécurité par l'autorité de régulation britannique. Les productions atteignent désormais près de 50% du potentiel de production des champs. Les prochains démarrages attendus sont ceux de Angola LNG, Sulige en Chine et de Kashagan au Kazakhstan. Total progresse dans le développement de ses autres grands projets, à l'exemple de Moho Nord dont le lancement est intervenu dernièrement. Le Groupe poursuit son programme d'exploration ambitieux, notamment avec le forage de puits à forts enjeux en zones frontières, comme au Gabon, au Kenya, ou prochainement en Indonésie. 80% du potentiel d'exploration reste à forer sur l'année en cours.

Dans l'aval, les volumes traités du second trimestre seront impactés par le grand arrêt de Carling et par un arrêt partiel de la raffinerie d'Anvers. Depuis le début du deuxième trimestre 2013, les marges de raffinage européennes et les marges pétrochimiques sont orientées favorablement.

  • ■ ■ ■

Pour écouter en direct la conférence téléphonique qui se tient ce jour à 15h00 (heure de Paris) de Patrick de La Chevardière, Directeur Financier de Total, avec les analystes financiers, vous pouvez composer le +33 (0)1 70 77 09 43 (mode écoute seule) ou vous connecter sur le site du Groupe www.total.com. Pour réécouter cette conférence, vous pouvez composer le +33 (0)1 72 00 15 00 (code d'accès 281 147)

1 Conformément à l'application de la norme IAS19 révisée applicable au 1er janvier 2013, les informations comparatives de l'année 2012 et 2011 ont été retraitées sans impact significatif sur les résultats (voir note 1 de l'annexe aux comptes consolidés).

  • 2 Définition des résultats ajustés en page 2 - chiffres en dollars obtenus à partir des chiffres en euros convertis sur la base du taux de change moyen €-$ de la période : 1,3206 $/€ au 1er trimestre 2013, 1,3108 $/€ au 1er trimestre 2012, 1,2967 $/€ au 4ème trimestre 2012.

3 Part du Groupe.

4 Le détachement de cet acompte aura lieu le 24 septembre 2013. Auparavant, le solde du dividende au titre de l'exercice 2012, de 0,59 euro/action, sera payé le 27 juin 2013, sous réserve de l'accord de l'Assemblée générale des actionnaires qui se tiendra à Paris le vendredi 17 mai 2013.

  • 5 Les résultats ajustés se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non-récurrents, et hors effet des variations de juste valeur. Le flux de trésorerie d'exploitation ajusté se définit comme le flux de trésorerie d'exploitation avant variation du besoin en fonds de roulement au coût de remplacement. Le détail des éléments d'ajustement figure en page 15 et la méthode du coût de remplacement est explicitée page 12.

6 Y compris acquisitions.

7 Chiffres en dollars obtenus à partir des chiffres en euros convertis sur la base du taux de change moyen €-$ de la période.

  • 8 Les éléments non-récurrents du résultat opérationnel des secteurs d'activités ont eu un impact de -6 M€ au 1er trimestre 2013. Ils avaient eu un impact de -65 M€ au 1er trimestre 2012.

9 Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté –quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).

10 Ces éléments d'ajustement sont explicités page 12.

  • 11 Le détail des calculs est disponible en page 15.

12 Le détail des investissements figure page 16.

13 Investissements nets = investissements y compris acquisitions et variation des prêts non courants - cessions.

  • 14 Flux de trésorerie d'exploitation au coût de remplacement, avant variation du besoin en fonds de roulement.

15 Cash flow net = flux de trésorerie d'exploitation – investissements nets.

16 Le détail du calcul est disponible en page 17.

  • 17 Calculé sur la base du résultat opérationnel net ajusté et des capitaux employés moyens au coût de remplacement, le détail du calcul est disponible en page 18.

18 Calculé sur la base du résultat opérationnel net ajusté et des capitaux employés moyens au coût de remplacement, le détail du calcul est disponible en page 18.

19 Calculé sur la base du résultat opérationnel net ajusté et des capitaux employés moyens au coût de remplacement, le détail du calcul est disponible en page 18.

  • 20 Calculé sur la base du résultat opérationnel net ajusté et des capitaux employés moyens au coût de remplacement, le détail du calcul est disponible en page 18.

21 Le détachement du solde du dividende aura lieu le 24 juin 2013.

22 Le détachement de ce dividende trimestriel aura lieu le 24 septembre 2013.

Ce document peut contenir des informations prospectives sur le Groupe (notamment des objectifs et tendances), ainsi que des déclarations prospectives (forward-looking statements) au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995, concernant notamment la situation financière, les résultats d'opérations, les activités et la stratégie industrielle de Total. Ces données ne constituent pas des prévisions au sens du règlement européen n°809/2004.
Les informations et déclarations prospectives contenues dans ce document sont fondées sur des données et hypothèses économiques formulées dans un contexte économique, concurrentiel et réglementaire donné. Elles peuvent s'avérer inexactes dans le futur et sont dépendantes de facteurs de risques susceptibles de donner lieu à un écart significatif entre les résultats réels et ceux envisagés, tels que notamment la variation des taux de change, le prix des produits pétroliers, la capacité d'effectuer des réductions de coûts ou des gains d'efficacité sans perturbation inopportune des opérations, les considérations de réglementations environnementales et des conditions économiques et financières générales. De même, certaines informations financières reposent sur des estimations notamment lors de l'évaluation de la valeur recouvrable des actifs et des montants des éventuelles dépréciations d'actifs.

  • Ni Total ni aucune de ses filiales ne prennent l'engagement ou la responsabilité vis-à-vis des investisseurs ou toute autre partie prenante de mettre à jour ou de réviser, en particulier en raison d'informations nouvelles ou événements futurs, tout ou partie des déclarations, informations prospectives, tendances ou objectifs contenus dans ce document. Des informations supplémentaires concernant les facteurs, risques et incertitudes susceptibles d'avoir un effet sur les résultats financiers ou les activités du Groupe sont par ailleurs disponibles dans les versions les plus actualisées du Document de référence déposé par la Société auprès de l'Autorité des marchés financiers et du Form 20-F déposé par la Société auprès de la United States Securities and Exchange Commission (« SEC »).

L'information financière sectorielle est présentée selon les principes identiques à ceux du reporting interne et reproduit l'information sectorielle interne définie pour gérer et mesurer les performances de TOTAL. Les indicateurs de performance excluant les éléments d'ajustement, tels que le résultat opérationnel ajusté, le résultat opérationnel net ajusté et le résultat net ajusté, sont destinés à faciliter l'analyse de la performance financière et la comparaison des résultats entre périodes. Les éléments d'ajustement comprennent :
(i) les éléments non récurrents
En raison de leur caractère inhabituel ou particulièrement significatif, certaines transactions qualifiées « d'éléments non récurrents » sont exclues des informations par secteur d'activité. En général, les éléments non récurrents concernent des transactions qui sont significatives, peu fréquentes ou inhabituelles. Cependant, dans certains cas, des transactions telles que coûts de restructuration ou cessions d'actifs, qui ne sont pas considérées comme représentatives du cours normal de l'activité, peuvent être qualifiées d'éléments non récurrents, bien que des transactions similaires aient pu se produire au cours des exercices précédents, ou risquent de se reproduire lors des exercices futurs.
(ii) l'effet de stock
Les résultats ajustés des secteurs Raffinage-Chimie et Marketing & Services sont communiqués selon la méthode du coût de remplacement. Cette méthode est utilisée afin de mesurer la performance des secteurs et de faciliter la comparabilité de leurs résultats avec ceux des principaux concurrents du Groupe.
Dans la méthode du coût de remplacement, proche du LIFO (Last In, First Out), la variation de la valeur des stocks dans le compte de résultat est déterminée par référence au différentiel de prix fin de mois d'une période à l'autre ou par référence à des prix moyens de la période selon la nature des stocks concernés et non par la valeur historique des stocks. L'effet de stock correspond à la différence entre les résultats calculés selon la méthode FIFO (First In, First Out) et les résultats selon la méthode du coût de remplacement.
(iii) l'effet des variations de juste valeur
L'effet des variations de juste valeur présenté en éléments d'ajustement correspond, pour certaines transactions, à des différences entre la mesure interne de la performance utilisée par la Direction Générale de TOTAL et la comptabilisation de ces transactions selon les normes IFRS.
Les normes IFRS prévoient que les stocks de trading soient comptabilisés à leur juste valeur en utilisant les cours spot de fin de période. Afin de refléter au mieux la gestion par des transactions dérivées de l'exposition économique liée à ces stocks, les indicateurs internes de mesure de la performance intègrent une valorisation des stocks de trading en juste valeur sur la base de cours forward.
Par ailleurs, dans le cadre de ses activités de trading, TOTAL conclut des contrats de stockage dont la représentation future est enregistrée en juste valeur dans la performance économique interne du Groupe, mais n'est pas autorisée par les normes IFRS.

Dans ce cadre, les résultats ajustés (résultat opérationnel ajusté, résultat opérationnel net ajusté, résultat net ajusté) se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non récurrents et hors effet des variations de juste valeur.

Les chiffres présentés en dollars sont obtenus à partir des chiffres en euros convertis sur la base des taux de change moyen euro/US dollar (€-$) des périodes concernées et ne résultent pas d'une comptabilité tenue en dollars.

Avertissement aux investisseurs américains - La SEC autorise les sociétés pétrolières et gazières sous son autorité à publier séparément les réserves prouvées, probables et possibles qu'elles auraient identifiées conformément aux règles de la SEC. Cette présentation peut contenir certains termes que les recommandations de la SEC nous interdisent strictement d'utiliser dans les documents officiels qui lui sont adressés, comme notamment les termes "réserves potentielles" ou "ressources". Tout investisseur américain est prié de se reporter à la Form 20-F publiée par Total, File N ° 1-10888, disponible au 2, Place Jean Millier – Arche Nord Coupole/Regnault - 92078 Paris-La Défense Cedex, France, ou sur notre site Internet à www.total.com. Ce document est également disponible auprès de la SEC en appelant le 1-800-SEC-0330 ou sur le site Internet de la SEC : www.sec.gov.

Principales données opérationnelles des secteurs
du premier trimestre 2013

Amont

Production combinée liquides/gaz
par zone géographique (kbep/j)

1T13 4T12 1T12 1T13 vs 1T12 Europe 392 421 499 -21% Afrique 692 701 709 -2% Moyen-Orient 542 482 511 +6% Amérique du Nord 71 67 68 +4% Amérique du Sud 172 175 182 -5% Asie Pacifique 236 227 214 +10% CEI 218 220 189 +15% Production totale 2 323 2 293 2 372 -2% Dont filiales mises en équivalence 681 624 628 +8% Production de liquides
par zone géographique (kb/j) 1T13 4T12 1T12 1T13 vs 1T12 Europe 166 185 226 -27% Afrique 552 568 566 -2% Moyen-Orient 329 312 300 +10% Amérique du Nord 27 26 24 +13% Amérique du Sud 57 57 63 -10% Asie Pacifique 31 28 24 +29% CEI 31 30 26 +19% Production totale 1 193 1 206 1 229 -3% Dont filiales mises en équivalence 325 307 299 +9%

Production de gaz
par zone géographique (Mpc/j)

1T13 4T12 1T12 1T13 vs 1T12 Europe 1 215 1 270 1 492 -19% Afrique 707 654 730 -3% Moyen-Orient 1 165 930 1 143 +2% Amérique du Nord 250 228 247 +1% Amérique du Sud 637 657 663 -4% Asie Pacifique 1 151 1 127 1 073 +7% CEI 1 012 1 031 878 +15% Production totale 6 137 5 897 6 226 -1% Dont filiales mises en équivalence 1 922 1 712 1 773 +8% Gaz naturel liquéfié 1T13 4T12 1T12 1T13 vs 1T12 Ventes de GNL* (Mt) 2,90 2,73 3,22 -10%

* ventes part Groupe, hors trading ; données des périodes 2012 retraitées pour corriger les estimations des volumes de Bontang en Indonésie avec le coefficient SEC 2012.

Aval (Raffinage-Chimie et Marketing & Services)

Ventes de produits raffinés par zone géographique (kb/j)* 1T13 4T12 1T12 1T13 vs 1T12 Europe 1 978 1 964 2 066 -4% Afrique 448 413 392 +14% Amériques 481 435 441 +9% Reste du monde 505 531 568 -11% Total des ventes 3 412 3 343 3 467 -2% Dont ventes massives raffinage 521 545 501 +4% Dont négoce international 1 176 1 092 1 226 -4%

* y compris quote-part dans TotalErg.

Éléments d'ajustement

Eléments d'ajustement du résultat opérationnel

En millions d'euros 1T13 4T12 1T12 Eléments non-récurrents du résultat opérationnel (6) (826) (65)

-- Charges de restructuration

(2) 62 -

-- Dépréciations exceptionnelles

(4) (340) -

-- Autres éléments

  • - (548) (65) Effet de stock : écart FIFO / coût de remplacement (88) (462) 846 Effet des variations de juste valeur 2 13 (25) Total des éléments d'ajustement du résultat opérationnel (92) (1 275) 756
  • Eléments d'ajustement du résultat net part du Groupe
  • En millions d'euros 1T13 4T12 1T12 Eléments non-récurrents du résultat net (part du Groupe) (1 276) (398) 18

-- Plus (moins)-value de cession

(1 247) 226 80

-- Charges de restructuration

(26) (4) -

-- Dépréciations exceptionnelles

(3) (337) (20)

-- Autres éléments

- (283) (42) Effet de stock : écart FIFO / coût de remplacement, net d'impôt (51) (312) 590 Effet des variations de juste valeur 1 10 (20) Total des éléments d'ajustement du résultat net (1 326) (700) 588

Taux d'imposition

Taux moyen d'impôt* 1T13 4T12 1T12 Amont 62,7% 54,8% 61,0% Groupe 58,8% 52,5% 60,6%

* impôt sur le résultat opérationnel net ajusté / (résultat opérationnel net ajusté – quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).

Investissements - Désinvestissements

En millions d'euros 1T13 4T12 1T12 1T13 vs 1T12 Investissements hors acquisitions* 4 854 5 360 3 873 +25%

dont exploration capitalisée

362 380 350 +3%

dont variations des prêts non courants**

277 (181) 159 +74% Acquisitions 934 578 1 832 -49% Investissements yc acquisitions* 5 788 5 938 5 705 +1% Cessions 420 881 1 455 -71% Investissements nets** 5 368 5 057 4 250 +26% Exprimé en millions de dollars*** 1T13 4T12 1T12 1T13 vs 1T12 Investissements hors acquisitions* 6 410 6 950 5 077 +26%

dont exploration capitalisée

478 493 459 +4%

dont variations des prêts non courants**

366 (235) 208 +76% Acquisitions 1 233 749 2 401 -49% Investissements yc acquisitions* 7 644 7 700 7 478 +2% Cessions 555 1 142 1 907 -71% Investissements nets** 7 089 6 557 5 571 +27%

* y compris variations des prêts non courants.
** inclut les investissements nets dans les sociétés mises en équivalence et non consolidées + flux net des prêts aux salariés.
*** chiffres en dollars obtenus à partir des chiffres en euros convertis sur la base du taux de change moyen €-$ de la période.

Ratio dette nette sur capitaux propres

en millions d'euros

31/03/2013

31/12/2012

31/03/2012

Dettes financières courantes

  • 10 739 11 016 9 574 Actifs financiers courants nets -535 (1 386) (1 322) Actifs et passifs financiers destinés à être cédés ou échangés 682 756 - Dettes financières non courantes 22 875 22 274 22 428 Instruments de couverture des dettes financières non courantes (1 472) (1 626) (1 882) Trésorerie et équivalents de trésorerie (13 415) (15 469) (13 330) Dette nette 18 874 15 565 15 468 Capitaux propres – part du Groupe 73 846 71 185 69 862 Répartition du résultat sur la base des actions existantes à la clôture (2 666) (1 299) (2 573) Intérêts ne conférant pas le contrôle 1 785 1 280 1 274 Capitaux propres retraités 72 965 71 166 68 563 Ratio dette nette sur capitaux propres 25,9% 21,9% 22,6%

Sensibilités 2013*

Scénario Variation

Impact sur

le résultat opérationnel

ajusté (e)

Impact sur

le résultat opérationnel net ajusté (e)

Dollar 1,30 $/€ +0,1 $ par € -2,2 G€ -0,95 G€ Brent 100 $/b +1 $/b +0,24 G€ / 0,31 G$ +0,11 G€ / 0,14 G$ Marges de raffinage européennes ERMI 30 $/t +1 $/t +0,08 G€ / 0,1 G$ +0,05 G€ / 0,06 G$

* sensibilités mises à jour une fois par an, à l'occasion de la publication des résultats du 4ème trimestre de l'année précédente. Les sensibilités indiquées sont des estimations préparées sur la base de la vision actuelle de TOTAL de son portefeuille 2013. Les résultats réels peuvent varier significativement des estimations qui résulteraient de l'application de ces sensibilités.

Les impacts de la sensibilité €-$ sur le résultat opérationnel ajusté et sur le résultat opérationnel net ajusté sont attribuables à l'Amont pour respectivement environ 80% et 70%. Les impacts restants proviennent essentiellement du Raffinage-Chimie.

Rentabilité des capitaux employés moyens

Période du 1er avril 2012 au 31 mars 2013

en millions d'euros

Amont Raffinage-Chimie Marketing & Services Groupe Résultat opérationnel net ajusté 10 554 1 695 954 12 764 Capitaux mis en œuvre au 31/03/2012* 57 382 15 790 7 485 82 009 Capitaux mis en œuvre au 31/03/2013* 67 187 17 096 7 503 90 694 ROACE 16,9% 10,3% 12,7% 14,8%

Période du 1er janvier 2012 au 31 décembre 2012

en millions d'euros Amont Raffinage-Chimie Marketing & Services Groupe Résultat opérationnel net ajusté 11 145 1 376 83000% 12 927 Capitaux mis en œuvre au 31/12/2011* 56 910 15 454 6 852 79 976 Capitaux mis en œuvre au 31/12/2012* 63 862 15 726 6 986 84 152 ROACE 18,5% 8,8% 12,0% 15,8%

* au coût de remplacement (retraités de l'effet de stock après impôts)

Comptes Total

Comptes consolidés du premier trimestre 2013, normes IFRS

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

TOTAL

(non audité)

(en millions d'euros) (a)

1er trimestre

2013

4ème trimestre

2012

1er trimestre

2012

Chiffre d'affaires 48,130 49,868 51,168 Droits d'accises (4,196) (4,399) (4,393) Produits des ventes 43,934 45,469 46,775 Achats, nets de variation de stocks (30,530) (31,854) (32,041) Autres charges d'exploitation (5,352) (6,277) (5,080) Charges d'exploration (307) (504) (356) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (2,160) (2,413) (1,838) Autres produits 31 474 289 Autres charges (1,532) (239) (96) Coût de l'endettement financier brut (169) (160) (187) Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 22 33 35 Coût de l'endettement financier net (147) (127) (152) Autres produits financiers 103 123 85 Autres charges financières (128) (110) (136) Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 718 392 541 Charge d'impôt (3,042) (2,557) (4,311) Résultat net de l'ensemble consolidé 1,588 2,377 3,680 Part du Groupe 1,537 2,341 3,668 Intérêts ne conférant pas le contrôle 51 36 12 Résultat net par action (euros) 0.68 1.04 1.63 Résultat net dilué par action (euros) 0.68 1.03 1.62

Excepté pour les résultats nets par action.

RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ

TOTAL

  • (non audité)
  • (en millions d'euros)
  • 1er trimestre
  • 2013

4ème trimestre

2012

1er trimestre

2012

Résultat net de l'ensemble consolidé 1,588 2,377 3,680 Autres éléments du résultat global Pertes et gains actuariels 169 (437) (1) Effet d'impôt (66) 190 (2) Sous-total des éléments ne pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat 103 (247) (3) Écart de conversion de consolidation 951 (987) (1,048) Actifs financiers disponibles à la vente (4) 4 (66) Couverture de flux futurs 11 29 70 Quote-part du résultat global des sociétés mises en équivalence, net d'impôt 94 (31) 162 Autres éléments (8) - (7) Effet d'impôt (2) (9) (11) Sous-total des éléments pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat 1,042 (994) (900) Total autres éléments du résultat global (après impôt) 1,145 (1,241) (903) Résultat global 2,733 1,136 2,777 - Part du Groupe 2,649 1,131 2,792 - Intérêts ne conférant pas le contrôle 84 5 (15)

BILAN CONSOLIDÉ

TOTAL

(en millions d'euros)

31 mars 2013

(non audité)

31 décembre 2012

31 mars 2012

(non audité)

ACTIF Actifs non courants Immobilisations incorporelles 13,552 12,858 13,231 Immobilisations corporelles 70,680 69,332 65,082 Sociétés mises en équivalence : titres et prêts 15,139 13,759 13,194 Autres titres 1,223 1,190 2,958 Instruments de couverture des dettes financières non courantes 1,472 1,626 1,882 Impôts différés 2,568 2,279 1,780 Autres actifs non courants 2,846 2,663 2,331 Total actifs non courants 107,480 103,707 100,458 Actifs courants Stocks 17,095 17,397 18,886 Clients et comptes rattachés 21,995 19,206 22,811 Autres créances 10,898 10,086 10,346 Actifs financiers courants 624 1,562 1,471 Trésorerie et équivalents de trésorerie 13,415 15,469 13,330 Actifs destinés à être cédés ou échangés 4,555 3,797 - Total actifs courants 68,582 67,517 66,844 Actifs destinés à être cédés ou échangés Total actif 176,062 171,224 167,302 PASSIF Capitaux propres Capital 5,915 5,915 5,911 Primes et réserves consolidées 71,751 70,116 69,207 Écarts de conversion (478) (1,504) (1,866) Actions autodétenues (3,342) (3,342) (3,390) Total des capitaux propres - part du Groupe 73,846 71,185 69,862 Intérêts ne conférant pas le contrôle 1,785 1,280 1,274 Total des capitaux propres 75,631 72,465 71,136 Passifs non courants Impôts différés 12,877 12,132 11,774 Engagements envers le personnel 3,503 3,744 3,321 Provisions et autres passifs non courants 11,554 11,585 10,579 Dettes financières non courantes 22,875 22,274 22,428 Total passifs non courants 50,809 49,735 48,102 Passifs courants Fournisseurs et comptes rattachés 21,809 21,648 22,647 Autres créditeurs et dettes diverses 15,254 14,698 15,694 Dettes financières courantes 10,739 11,016 9,574 Autres passifs financiers courants 89 176 149 Passifs relatifs aux actifs destinés à être cédés ou échangés 1,731 1,486 - Total passifs courants 49,622 49,024 48,064

Total passif et capitaux propres 176,062 171,224 167,302

TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSILDÉ

TOTAL

(non audité)

(en millions d'euros)

1er trimestre

2013

4ème trimestre

2012

1er trimestre

2012

FLUX DE TRÉSORERIE D'EXPLOITATION Résultat net de l'ensemble consolidé 1,588 2,377 3,680 Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles 2,306 2,801 2,103 Provisions et impôts différés 77 358 358 Effet de l'externalisation des engagements sociaux - - - (Plus) Moins-value sur cessions d'actifs 1,418 (456) (281) Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence (353) 119 34 Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement (1,403) 636 (674) Autres, nets 85 30 47 Flux de trésorerie d'exploitation 3,718 5,865 5,267 FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT Investissements corporels et incorporels (4,913) (6,038) (5,227) Coût d'acquisition de sociétés consolidées, net de la trésorerie acquise (16) 8 (121) Coût d'acquisition de titres (582) (89) (198) Augmentation des prêts non courants (473) (504) (394) Investissements (5,984) (6,623) (5,940) Produits de cession d'actifs corporels et incorporels 420 482 567 Produits de cession de titres consolidés, net de la trésorerie cédée - 317 34 Produits de cession d'autres titres - 82 854 Remboursement de prêts non courants 196 685 235 Désinvestissements 616 1,566 1,690 Flux de trésorerie d'investissement (5,368) (5,057) (4,250) FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT Variation de capital : - actionnaires de la société mère - - 31 - actions propres - - - Dividendes payés : - aux actionnaires de la société mère (1,333) (1,332) (1,286) - aux intérêts ne conférant pas le contrôle (2) (4) (2) Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle 357 - - Émission nette d'emprunts non courants 2,850 144 1,664 Variation des dettes financières courantes (3,232) (862) (1,101) Variation des actifs et passifs financiers courants 892 23 (929) Flux de trésorerie de financement (468) (2,031) (1,623) Augmentation (diminution) de la trésorerie (2,118) (1,223) (606) Incidence des variations de change 64 (141) (89) Trésorerie en début de période 15,469 16,833 14,025 Trésorerie à fin de période 13,415 15,469 13,330

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS

TOTAL

Actions émises

Primes et

réserves

consolidées

Écarts

de

conversion

Actions autodétenues Capitaux propres - part du Groupe Intérêts ne conférant pas le contrôle Capitaux propres (en millions d'euros) Nombre Montant Nombre Montant Au 1er janvier 2012 2,363,767,313 5,909 65,430 (1,004) (109,554,173) (3,390) 66,945 1,352 68,297 Résultat net du premier trimestre - - 3,668 - - - 3,668 12 3,680 Autres éléments du résultat global - - (6) (870) - - (876) (27) (903) Résultat Global - - 3,662 (870) - - 2,792 (15) 2,777 Dividendes - - - - - - - (2) (2) Émissions d'actions 778,664 2 29 - - - 31 - 31 Rachats d'actions - - - - - - - - - Cessions d'actions(1) - - - - 2,752 - - - - Paiements en actions - - 37 - - - 37 - 37 Annulation d'actions - - - - - - - - - Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle - - 11 8 - - 19 (19) - Autres éléments - - 38 - - - 38 (42) (4) Au 31 mars 2012 2,364,545,977 5,911 69,207 (1,866) (109,551,421) (3,390) 69,862 1,274 71,136 Résultat net du 1er avril au 31 décembre 2012 - - 6,941 - - - 6,941 135 7,076 Autres éléments du résultat global - - (763) 364 - - (399) (13) (412) Résultat Global - - 6,178 364 - - 6,542 122 6,664 Dividendes - - (5,237) - - - (5,237) (102) (5,339) Émissions d'actions 1,387,169 4 (3) - - - 1 - 1 Rachats d'actions - - - - (1,800,000) (68) (68) - (68) Cessions d'actions(1) - - (116) - 2,959,782 116 - - - Paiements en actions - - 109 - - - 109 - 109 Annulation d'actions - - - - - - - - - Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle - - - (2) - - (2) 3 1 Autres éléments - - (22) - - - (22) (17) (39) Au 31 décembre 2012 2,365,933,146 5,915 70,116 (1,504) (108,391,639) (3,342) 71,185 1,280 72,465 Résultat net du premier trimestre - - 1,537 - - - 1,537 51 1,588 Autres éléments du résultat global - - 85 1,027 - - 1,112 33 1,145 Résultat Global - - 1,622 1,027 - - 2,649 84 2,733 Dividendes - - - - - - - (2) (2) Émissions d'actions 480 - - - - - - - - Rachats d'actions - - - - - - - - - Cessions d'actions (1) - - - - 220 - - - - Paiements en actions - - 42 - - - 42 - 42 Annulation d'actions - - - - - - - - - Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle - - (65) (1) - - (66) 423 357 Autres éléments - - 36 - - - 36 - 36 Au 31 mars 2013 2,365,933,626 5,915 71,751 (478) (108,391,419) (3,342) 73,846 1,785 75,631

(1) Actions propres destinées à la couverture des plans d'actions gratuites dont bénéficient les salariés du Groupe.

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ

TOTAL

(non audité)

1er trimestre 2013

(en millions d'euros)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 5,452 21,618 20,999 61 - 48,130 Chiffre d'affaires Groupe 7,335 9,914 108 51 (17,408) - Droits d'accises - (830) (3,366) - - (4,196) Produits des ventes 12,787 30,702 17,741 112 (17,408) 43,934 Charges d'exploitation (6,115) (30,067) (17,208) (207) 17,408 (36,189) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (1,710) (298) (145) (7) - (2,160) Résultat opérationnel 4,962 337 388 (102) - 5,585 Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments (846) 72 (32) (2) - (808) Impôts du résultat opérationnel net (2,896) (79) (115) 21 - (3,069) Résultat opérationnel net 1,220 330 241 (83) - 1,708 Coût net de la dette nette (120) Intérêts ne conférant pas le contrôle (51) Résultat net 1,537

1er trimestre 2013 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions d'euros)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 2 - - - - 2 Chiffre d'affaires Groupe - - - - - - Droits d'accises - - - - - - Produits des ventes 2 - - - - 2 Charges d'exploitation - (69) (21) - - (90) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers - (4) - - - (4) Résultat opérationnel(b) 2 (73) (21) - - (92) Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments (1,420) (10) (10) - - (1,440) Impôts du résultat opérationnel net 172 30 7 - - 209 Résultat opérationnel net(b) (1,246) (53) (24) - - (1,323) Coût net de la dette nette - Intérêts ne conférant pas le contrôle (3) Résultat net (1,326)

(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - (67) (21) - Sur le résultat opérationnel net - (34) (14) -

1er trimestre 2013 (ajusté)

(en millions d'euros) (a)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 5,450 21,618 20,999 61 - 48,128 Chiffre d'affaires Groupe 7,335 9,914 108 51 (17,408) - Droits d'accises - (830) (3,366) - - (4,196) Produits des ventes 12,785 30,702 17,741 112 (17,408) 43,932 Charges d'exploitation (6,115) (29,998) (17,187) (207) 17,408 (36,099) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (1,710) (294) (145) (7) - (2,156) Résultat opérationnel ajusté 4,960 410 409 (102) - 5,677 Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 574 82 (22) (2) - 632 Impôts du résultat opérationnel net (3,068) (109) (122) 21 - (3,278) Résultat opérationnel net ajusté 2,466 383 265 (83) - 3,031 Coût net de la dette nette (120) Intérêts ne conférant pas le contrôle (48) Résultat net ajusté 2,863 Résultat net ajusté dilué par action (euros) 1.26 (a) Excepté pour le résultat net par action.

1er trimestre 2013

(en millions d'euros)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Investissements 5,255 533 187 9 - 5,984 Désinvestissements 543 27 38 8 - 616 Flux de trésorerie d'exploitation 4,150 (288) (93) (51) - 3,718

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ

TOTAL

(non audité)

4ème trimestre 2012

(en millions d'euros)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 5,988 22,169 21,669 42 - 49,868 Chiffre d'affaires Groupe 8,081 11,013 148 59 (19,301) - Droits d'accises - (959) (3,440) - - (4,399) Produits des ventes 14,069 32,223 18,377 101 (19,301) 45,469 Charges d'exploitation (7,892) (31,885) (17,945) (214) 19,301 (38,635) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (1,752) (491) (160) (10) - (2,413) Résultat opérationnel 4,425 (153) 272 (123) - 4,421 Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 692 57 (122) 13 - 640 Impôts du résultat opérationnel net (2,519) 45 (82) 3 - (2,553) Résultat opérationnel net 2,598 (51) 68 (107) - 2,508 Coût net de la dette nette (131) Intérêts ne conférant pas le contrôle (36) Résultat net 2,341

4ème trimestre 2012 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions d'euros)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 13 - - - - 13 Chiffre d'affaires Groupe - - - - - - Droits d'accises - - - - - - Produits des ventes 13 - - - - 13 Charges d'exploitation (571) (337) (102) - - (1,010) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (66) (204) (8) - - (278) Résultat opérationnel(b) (624) (541) (110) - - (1,275) Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 240 (29) (123) (13) - 75 Impôts du résultat opérationnel net 296 152 34 (2) - 480 Résultat opérationnel net(b) (88) (418) (199) (15) - (720) Coût net de la dette nette - Intérêts ne conférant pas le contrôle 20 Résultat net (700)

(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - (351) (111) - Sur le résultat opérationnel net - (236) (74) -

4ème trimestre 2012 (ajusté)

(en millions d'euros) (a)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 5,975 22,169 21,669 42 - 49,855 Chiffre d'affaires Groupe 8,081 11,013 148 59 (19,301) - Droits d'accises - (959) (3,440) - - (4,399) Produits des ventes 14,056 32,223 18,377 101 (19,301) 45,456 Charges d'exploitation (7,321) (31,548) (17,843) (214) 19,301 (37,625) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (1,686) (287) (152) (10) - (2,135) Résultat opérationnel ajusté 5,049 388 382 (123) - 5,696 Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 452 86 1 26 - 565 Impôts du résultat opérationnel net (2,815) (107) (116) 5 - (3,033) Résultat opérationnel net ajusté 2,686 367 267 (92) - 3,228 Coût net de la dette nette (131) Intérêts ne conférant pas le contrôle (56) Résultat net ajusté 3,041 Résultat net ajusté dilué par action (euros) 1.34 (a) Excepté pour le résultat net par action.

4ème trimestre 2012

(en millions d'euros)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Investissements 5,518 573 508 24 - 6,623 Désinvestissements 1,415 101 46 4 - 1,566 Flux de trésorerie d'exploitation 4,429 502 1,024 (90) - 5,865

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ

TOTAL

(non audité)

1er trimestre 2012

(en millions d'euros)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 6,177 23,096 21,852 43 - 51,168 Chiffre d'affaires Groupe 8,234 11,815 231 45 (20,325) - Droits d'accises - (804) (3,588) (1) - (4,393) Produits des ventes 14,411 34,107 18,495 87 (20,325) 46,775 Charges d'exploitation (6,535) (33,053) (17,987) (227) 20,325 (37,477) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (1,393) (314) (122) (9) - (1,838) Résultat opérationnel 6,483 740 386 (149) - 7,460 Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 543 92 (69) 117 - 683 Impôts du résultat opérationnel net (3,989) (215) (156) 2 - (4,358) Résultat opérationnel net 3,037 617 161 (30) - 3,785 Coût net de la dette nette (105) Intérêts ne conférant pas le contrôle (12) Résultat net 3,668

1er trimestre 2012 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions d'euros)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe (25) - - - - (25) Chiffre d'affaires Groupe - - - - - - Droits d'accises - - - - - - Produits des ventes (25) - - - - (25) Charges d'exploitation - 783 63 (65) - 781 Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers - - - - - - Résultat opérationnel(b) (25) 783 63 (65) - 756 Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments - 23 (21) 110 - 112 Impôts du résultat opérationnel net 5 (253) (22) (7) - (277) Résultat opérationnel net(b) (20) 553 20 38 - 591 Coût net de la dette nette - Intérêts ne conférant pas le contrôle (3) Résultat net 588

(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - 783 63 - Sur le résultat opérationnel net - 553 40 -

1er trimestre 2012 (ajusté)

(en millions d'euros) (a)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 6,202 23,096 21,852 43 - 51,193 Chiffre d'affaires Groupe 8,234 11,815 231 45 (20,325) - Droits d'accises - (804) (3,588) (1) - (4,393) Produits des ventes 14,436 34,107 18,495 87 (20,325) 46,800 Charges d'exploitation (6,535) (33,836) (18,050) (162) 20,325 (38,258) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (1,393) (314) (122) (9) - (1,838) Résultat opérationnel ajusté 6,508 (43) 323 (84) - 6,704 Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 543 69 (48) 7 - 571 Impôts du résultat opérationnel net (3,994) 38 (134) 9 - (4,081) Résultat opérationnel net ajusté 3,057 64 141 (68) - 3,194 Coût net de la dette nette (105) Intérêts ne conférant pas le contrôle (9) Résultat net ajusté 3,080 Résultat net ajusté dilué par action (euros) 1.36 (a) Excepté pour le résultat net par action.

1er trimestre 2012

(en millions d'euros)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Investissements 5,306 429 198 7 - 5,940 Désinvestissements 748 141 45 756 - 1,690 Flux de trésorerie d'exploitation 5,766 (36) (444) (19) - 5,267

Réconciliation des informations par secteur avec les états financiers consolidés

TOTAL

(non audité)

1er trimestre 2013

(en millions d'euros)

Ajusté

Éléments

d'ajustement (a)

Compte de résultat consolidé Chiffre d'affaires 48,128 2 48,130 Droits d'accises (4,196) - (4,196) Produits des ventes 43,932 2 43,934 Achats, nets de variation de stocks (30,442) (88) (30,530) Autres charges d'exploitation (5,350) (2) (5,352) Charges d'exploration (307) - (307) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (2,156) (4) (2,160) Autres produits 31 - 31 Autres charges (97) (1,435) (1,532) Coût de l'endettement financier brut (169) - (169) Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 22 - 22 Coût de l'endettement financier net (147) - (147) Autres produits financiers 103 - 103 Autres charges financières (128) - (128) Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 723 (5) 718 Charge d'impôt (3,251) 209 (3,042) Résultat net de l'ensemble consolidé 2,911 (1,323) 1,588 Part du Groupe 2,863 (1,326) 1,537 Intérêts ne conférant pas le contrôle 48 3 51 (a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

1er trimestre 2012

(en millions d'euros)

Ajusté

Éléments

d'ajustement (a)

Compte de résultat consolidé Chiffre d'affaires 51,193 (25) 51,168 Droits d'accises (4,393) - (4,393) Produits des ventes 46,800 (25) 46,775 Achats, nets de variation de stocks (32,887) 846 (32,041) Autres charges d'exploitation (5,015) (65) (5,080) Charges d'exploration (356) - (356) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (1,838) - (1,838) Autres produits 179 110 289 Autres charges (92) (4) (96) Coût de l'endettement financier brut (187) - (187) Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 35 - 35 Coût de l'endettement financier net (152) - (152) Autres produits financiers 85 - 85 Autres charges financières (136) - (136) Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 535 6 541 Charge d'impôt (4,034) (277) (4,311) Résultat net de l'ensemble consolidé 3,089 591 3,680 Part du Groupe 3,080 588 3,668 Intérêts ne conférant pas le contrôle 9 3 12 (a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

TOTAL S.A.
Capital 5 914 832 865 euros
542 051 180 R.C.S. Nanterre

TOTAL
Martin DEFFONTAINES
Matthieu GOT
Karine KACZKA
Magali PAILHE
Tel. : (33) 1 47 44 58 53
Fax : (33) 1 47 44 58 24
ou
Robert HAMMOND (U.S.)
Robert PERKINS (U.S.)
Tel. : (1) 713-483-5070
Fax : (1) 713-483-5629
ou
2, place Jean Millier
Arche Nord Coupole/Regnault
92 400 Courbevoie France
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