TIAA-CREF fait l'acquisition de Nuveen Investments

Met à la disposition des clients les connaissances approfondies de deux leaders du marché et multiplie les offres et services d'investissement

Permet d'accroître la présence, la diversification et les capacités de distribution, et d'offrir aux clients un meilleur rendement sur leurs investissements

• TIAA-CREF, fournisseur de services financiers de premier plan, a annoncé aujourd'hui la conclusion d'un accord en vue de l'acquisition de Nuveen Investments (« Nuveen »), une société de gestion de placements diversifiés gérant près de 221 milliards de dollars d'actifs. Cette acquisition consolide la position de TIAA-CREF en tant que leader des services financiers et de retraite et élargit considérablement l'offre de produits et de services permettant aux clients d'assurer leur sécurité financière à tous les stades de leur vie. En outre, la transaction permet de diversifier la plateforme d'investissement et de distribution de TIAA-CREF, tout en multipliant ses offres de fonds communs de placement primés.
• Cette acquisition permettra à Nuveen, leader de confiance dans son secteur, de doter sa plateforme de ressources accrues, ainsi que d'une portée et d'une position renforcées. Les clients de Nuveen et les conseillers et consultants qui sont à leur service continueront de bénéficier de l'engagement de la société et de ses affiliés en faveur d'une performance, d'une intégrité et d'un service clientèle de haut niveau.

TIAA-CREF fait l'acquisition de Nuveen auprès d'un groupe d'investisseurs dirigé par Madison Dearborn Partners, un fonds de placement privé, pour un montant de 6,25 milliards de dollars, y compris l'encours de dette de Nuveen. Nuveen deviendra une filiale distincte de TIAA-CREF dans le cadre de ses activités de gestion d'actifs. Elle conservera son modèle multi-boutique actuel et continuera d'offrir à ses sociétés d'investissement affiliées des services adaptés de distribution, de marketing et administratifs. John Amboian restera à la tête de Nuveen et la direction actuelle, ainsi que les membres clés de l'équipe d'investissement conserveront leur poste.

La transaction consolide la position de leader mondial des services financiers de TIAA-CREF. TIAA-CREF et Nuveen ont des stratégies d'investissement et des réseaux de distribution complémentaires couvrant une vaste clientèle d'investisseurs particuliers et institutionnels. Avec l'acquisition de Nuveen, le total des actifs gérés par TIAA-CREF atteint environ 800 milliards de dollars1 .

« Depuis près de cent ans, nous offrons des conseils financiers avisés aux personnes qui apportent des changements réels dans les secteurs de l'enseignement et des activités sans but lucratif », a déclaré Roger W. Ferguson Jr., président-directeur général de TIAA-CREF. « L'acquisition de Nuveen pourra permettre de fournir à nos clients des rendements plus élevés. Cette transaction consolide notre position de leader des services financiers diversifiés, offrant une large sélection de produits pour servir nos clients actuels, ainsi que les retraités de demain. »

« Nous sommes heureux de pouvoir offrir à nos clients à l'échelle mondiale des stratégies et des investissements nouveaux, en partenariat avec une société d'investissement expérimentée comme Nuveen, qui a fait ses preuves sur le marché », a ajouté Robert Leary, vice-président directeur de TIAA-CREF et président de TIAA-CREF Asset Management. « De plus, le solide réseau de distribution de Nuveen nous permettra de poursuivre notre croissance et renforcera notre présence dans plusieurs circuits importants grâce aux relations reposant sur des gestionnaires expérimentés ayant fait leurs preuves dans le secteur des investissements. »

« Nous sommes ravis de nous associer à TIAA-CREF, l'une des institutions financières les plus respectées, jouissant d'une réputation inégalée en matière de services de retraite et de gestion de placements », a déclaré John Amboian, directeur général de Nuveen Investments. « Les clients de Nuveen, et chacune de nos sociétés d'investissement affiliées, bénéficieront du soutien de TIAA-CREF en faveur de notre approche multi-boutique et de la continuité de nos services clients, de nos marques et de nos spécialistes, dont les intérêts resteront parfaitement alignés avec notre réussite à long terme. Nuveen et TIAA-CREF partagent des valeurs et des normes de qualité de service élevées similaires et nous sommes enchantés d'avoir l'occasion d'améliorer encore notre service clientèle. »

M. Amboian poursuit : « Mon équipe et moi-même aimerions aussi remercier Madison Dearborn pour son soutien et ses conseils qui nous ont permis de poursuivre notre stratégie et de développer nos activités malgré une conjoncture économique très difficile et compétitive. »

« Nous sommes fiers des résultats obtenus par Nuveen ces dernières années et de son statut de fournisseur de fonds d'investissement hautement performants », a ajouté Sam Mencoff, co-directeur général de Madison Dearborn Partners. « TIAA-CREF est la société idéale pour l'avenir de Nuveen et de ses affiliés. Nous remercions John et son équipe pour leur partenariat et nous leur souhaitons beaucoup de succès à l'aube de ce nouveau chapitre de l'histoire de Nuveen. »

La transaction offrira aux clients des options de placement supplémentaires et l'accès à de nouveaux produits. L'association des capacités d'investissement de TIAA-CREF et de Nuveen permettra de couvrir à la fois les produits traditionnels et non traditionnels, soit une gamme diversifiée d'actifs comprenant actions, stratégies portant sur des titres de crédit et à revenu fixe imposables et exonérés d'impôts, produits de base, immobilier et actifs physiques.

Dans le cadre de la transaction, TIAA-CREF acquiert deux fonds communs de placement primés représentant 181 milliards de dollars2 de fonds globaux sous mandat de gestion. Cette année, et pour la deuxième année consécutive, TIAA-CREF a été nommée par Lipper la meilleure grande société de fonds de placement3, une distinction décernée indépendamment à Nuveen en 2012. En outre, quatre-vingt-huit pour cent des fonds communs de placement de TIAA-CREF reçoivent une notation globale Morningstar de trois étoiles ou plus sur l'ensemble des classes d'actifs (au 31 mars 2014, 41 % ont reçu 3 étoiles, 42 % 4 étoiles et 15 % 5 étoiles)4. Quatre-vingt pour cent des fonds de Nuveen se sont vus décerner une notation globale Morningstar de trois étoiles ou plus sur l'ensemble des classes d'actifs au 31 mars 2014.

Les conseils d'administration de TIAA-CREF et de Nuveen ont chacun approuvé à l'unanimité la transaction. L'acquisition devrait être finalisée d'ici la fin de 2014, sous réserve des formalités en usage pour ce type d'opération.

Lazard était le conseiller financier principal de TIAA-CREF, conjointement avec J.P. Morgan Securities LLC.

Les sociétés BofA Merrill Lynch, Wells Fargo Securities, LLC et Citigroup Global Markets ont agi quant à elles en tant que conseillers financiers de Nuveen Investments. UBS Investment Bank, Goldman Sachs & Co. et Moelis & Company ont également servi de conseillers financiers pour l'équipe de gestion de Nuveen.

Morgan Stanley, Deutsche Bank et RBC Capital Markets sont intervenues à titre de conseillers financiers de Madison Dearborn Partners.

À propos de TIAA-CREF

TIAA-CREF (www.tiaa-cref.org) est une société de services financiers américaine gérant près de 569 milliards de dollars d'actifs (au 31 mars 2014)5 et est le principal fournisseur de services de retraite dans les domaines médical, culturel, de l'enseignement et de la recherche.

À propos de Nuveen Investments

Nuveen Investments propose des services de placement de haute qualité, permettant d'assurer la réalisation des objectifs à long terme des investisseurs institutionnels et particuliers, ainsi que des consultants et conseillers financiers à leur service. Nuveen offre une vaste gamme de solutions d'investissement spécialisées permettant aux investisseurs de bénéficier des prestations personnalisées de haute qualité de ses sociétés de placement affiliées — Nuveen Asset Management, LLC, Symphony Asset Management LLC, NWQ Investment Management Company, LLC, Santa Barbara Asset Management, LLC, Tradewinds Global Investors, LLC, Winslow Capital Management, LLC et Gresham Investment Management LLC — toutes sociétés-conseils et filiales agréés de Nuveen Investments, Inc. Au total, Nuveen Investments gérait environ 221 milliards de dollars au 31 décembre 2013. Pour de plus amples informations, veuillez vous rendre sur le site de Nuveen Investments à www.nuveen.com.

À propos de Madison Dearborn Partners

Basée à Chicago, Madison Dearborn Partners, est une importante société de capital-investissement aux États-Unis. Depuis sa création en 1992, la société a réuni six fonds à capital total de plus de 18 milliards de dollars et a réalisé environ 125 investissements. Madison Dearborn investit dans un large éventail d'industries, y compris les services financiers et de transaction, les industries de base, les services aux entreprises et aux gouvernements, le secteur de la consommation, la santé, les télécommunications, les médias et la technologie. Elle compte parmi ses principaux investisseurs : Asurion, CDW Corporation, EVO Payments International, Fieldglass, National Financial Partners, Nuveen Investments et Sage Products. Pour plus d'informations, visitez www.mdcp.com.

1 Sur la base des fonds sous mandat de gestion de toutes les sociétés affiliées de Nuveen Investments et des équipes de gestion de placement de TIAA-CREF au 31 décembre 2013 et au 31 mars 2014, respectivement.

2 Sur la base des fonds sous mandat de gestion de toutes les sociétés affiliées de Nuveen Investments et des équipes de gestion de placement de TIAA-CREF au 31 décembre 2013 et au 31 mars 2014, respectivement. Sont inclus les fonds communs de placement (à capital fixe et à capital variable) et les ETF. Sont exclus les fonds du marché monétaire, les comptes distincts, les produits de rentes variables (y compris les rentes variables CREF), les fonds non enregistrés et les fonds domiciliés à l'étranger. Les fonds sous mandat de gestion des comptes CREF représentaient environ 227 milliards de dollars au 31 mars 2014.

3 Le prix Lipper est décerné au groupe qui affiche le meilleur classement par décile moyen dans la catégorie des fonds à rendement constant sur trois ans pour la période terminée le 30 novembre 2012 et le 30 novembre 2013, respectivement. TIAA-CREF a été évaluée par rapport à 36 sociétés de fonds de placement en 2012 et 48 sociétés de fonds de placement en 2013, possédant au moins cinq portefeuilles d'actions, cinq portefeuilles d'obligations ou trois portefeuilles d'actifs mixtes. Les rendements passés ne sont pas nécessairement représentatifs des résultats futurs. Les performances et classements actuels des produits de TIAA-CREF figurent à la rubrique Research and Performance du site tiaa-cref.org.

4 Morningstar est un service indépendant de classement des fonds communs de placement. Les 10 premiers pour cent des comptes dans une catégorie d'investissement reçoivent cinq étoiles, les 22,5 % suivants quatre étoiles et les 35 % suivants trois étoiles. Les classements exclusifs Morningstar reflètent le rendement historique ajusté en fonction du risque et peuvent changer d'un mois à l'autre. Ils sont calculés à partir des rendements annuels moyens du compte sur trois, cinq et dix ans supérieurs aux rendements des bons du Trésor à 90 jours, compte tenu des ajustements de frais appropriés, et d'un facteur de risque reflétant les rendements du fonds commun de placement ou du compte secondaire inférieurs aux rendements des bons du Trésor à 90 jours. Les évaluations globales en étoiles sont les classements publiés par Morningstar et correspondent à des moyennes pondérées de ses classements à trois, cinq et dix ans pour les périodes se terminant au 31 mars 2014.

5 Les fonds sous mandat de gestion de TIAA-CREF au 31 mars n'incluent pas l'ajout des actifs de la coentreprise TIAA Henderson, qui a été conclue le 1er avril 2014. Ces actifs compris, TIAA-CREF gère environ 591 milliards de dollars de fonds sous mandat de gestion.

Les produits d'investissement, d'assurance et de rente ne sont pas assurés par la FDIC, ne sont pas garantis par une banque, ne sont pas des dépôts, ne sont assurés par aucun organisme fédéral, ne sont conditionnels à aucun service ni aucune activité bancaire et peuvent perdre de la valeur.

Les produits d'investissement peuvent être sujets à des facteurs du marché ou à d'autres facteurs de risque. Consultez la documentation des produits ou rendez-vous sur le site www.tiaa-cref.org pour de plus amples détails.

Il est conseillé de tenir compte des objectifs, risques, frais et dépenses liés aux placements avant d'investir. Veuillez appeler le 877-518-9161 ou rendez-vous sur le site www.tiaa-cref.org pour consulter les prospectus des produits et des fonds contenant notamment ces informations. Veuillez lire attentivement les prospectus avant d'investir.

TIAA-CREF Individual & Institutional Services, LLC et Teachers Personal Investors Services, Inc., membres de la FINRA, distribuent les titres.

© 2014 Teachers Insurance and Annuity Association of America-College Retirement Equities Fund, (TIAA- CREF), 730 Third Avenue, New York, NY 10017

C16420

Le texte du communiqué issu d'une traduction ne doit d'aucune manière être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue d'origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.

Presse :
TIAA-CREF
John McCool, 888-200-4062
[e-mail]
ou
Stewart Lewack, 888-200-4062
[e-mail]
ou
Nuveen Investments
Kathleen Cardoza, 312-917-7813
[e-mail]

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Business Wire