BFM Patrimoine

Staples, inc. annonce ses résultats pour le quatrième trimestre 2013 et pour l’exercice complet

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Mise en place d'un programme de réduction des coûts de 500 millions de dollars Mise en place d'un plan de fermeture de 225 magasins d'ici 2015 Staples, inc. (Nasdaq : SPLS) a annoncé aujourd'hui ses résultats

Mise en place d'un programme de réduction des coûts de 500 millions de dollars

Mise en place d'un plan de fermeture de 225 magasins d'ici 2015

Staples, inc. (Nasdaq : SPLS) a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le quatrième trimestre et pour l'exercice clos le 1er février 2014.

Résumé financier pour le quatrième trimestre 2013

Quatrième trimestre (montants en millions de dollars) 2013 2012 Variation Ventes totales de la société, y compris la 53e semaine de 2012 $ 5,873 $ 6,568 -10,6 % Ventes totales de la société, hors 53e semaine de 2012* $ 5,873 $ 6,107 -3,8 % Bénéfice d'exploitation PCGR $ 338 $ 314 $ 24 Bénéfice d'exploitation hors PCGR* $ 338 $ 495 ($157 ) Bénéfice d'exploitation PCGR en pourcentage 5,8 % 4,8 % 98 points de base Bénéfice d'exploitation hors PCGR en pourcentage* 5,8 % 7,5 % (177 points de base) Bénéfice issu des activités poursuivies conformément aux PCGR $ 212 $ 90 $ 122 Bénéfice issu des activités poursuivies hors PCGR* $ 212 $ 308 ($96 ) Bénéfice issu des activités poursuivies par action diluée, conformément aux PCGR $ 0,33 $ 0,14 136 % Bénéfice issu des activités poursuivies par action diluée, hors PCGR* $ 0,33 $ 0,46 -28 %

* Indique une mesure financière hors PCGR. Pour de plus amples informations à propos de ces mesures financières hors PCGR, consultez la « Présentation des informations non déterminées conformément aux PCGR » et les états de rapprochement correspondants. Les mesures financières hors PCGR pour le quatrième trimestre 2012 tiennent compte des résultats pour la 53e semaine de 2012, sauf indication contraire.

Ron Sargent, président du conseil et directeur général de Staples, a déclaré : « Il y a un an, nous annoncions un plan de transformation en profondeur de notre entreprise. Aujourd'hui, avec près de la moitié de nos ventes générées en ligne, nous nous efforçons de répondre aux besoins changeants de nos clients professionnels et prenons des mesures agressives pour réduire nos coûts et améliorer notre efficacité. »

Faits marquants du plan de transformation de 2013

  • Accélération de la croissance de Staples.com avec une augmentation des ventes de 10 % au quatrième trimestre*
  • L'année 2013 s'achève sur plus de 500 000 produits proposés sur Staples.com, contre 100 000 au début de l'année
  • Nous avons déployé notre modèle de vente contractuelle s'appuyant sur une équipe de vente en vue d'accélérer notre croissance au-delà des fournitures de bureau
  • Nous avons procédé à des réductions de coûts significatives et enregistré une année entière de rentabilité en Europe
  • Nous avons éliminé environ 200 millions de dollars de charges brutes pour pouvoir financer nos priorités de croissance dans le cadre de la transformation de l'entreprise
  • Nous avons supprimé plus de cent mille mètres carrés de surface de vente en Amérique du Nord grâce à 40 fermetures de magasin et 40 réductions de surface et délocalisations
  • Nous avons relancé notre marque avec la campagne « Make More Happen »

* Exclut les ventes générées pendant la 53e semaine de 2012, ainsi que l'impact défavorable des fluctuations monétaires au cours du quatrième trimestre 2013. Sur une base conforme aux PCGR, les ventes de Staples.com ont progressé de 1 % au cours du quatrième trimestre 2013.

Le total des ventes enregistrées par la société au quatrième trimestre 2013 était de 5,9 milliards de dollars. Si l'on exclut les 461 millions de dollars de ventes enregistrées pendant la 53e semaine de l'exercice 2012, le total des ventes de la société a reculé de 4 % par rapport au quatrième trimestre 2012. La croissance des ventes totales de la société pour le quatrième trimestre 2013 a subi un impact défavorable évalué à environ 1 % en raison des 109 fermetures de magasins en Amérique du Nord et en Europe réalisées au cours des 12 mois précédant le quatrième trimestre 2013. Les fluctuations monétaires ont également eu un impact défavorable sur la croissance des ventes de la société évalué à 1 % pendant le quatrième trimestre 2013.

Sur une base conforme aux PCGR, le résultat d'exploitation de la société pour le quatrième trimestre 2013 exprimé en pourcentage a gagné 98 points de base pour atteindre 5,76 %. Hors impact des charges prises en compte pour le quatrième trimestre 2013, le résultat d'exploitation de la société exprimé en pourcentage affiche une baisse de 177 points de base. Les résultats de la société pour le quatrième trimestre 2012 tiennent compte d'un résultat avant impôts de 83 millions de dollars pour la semaine supplémentaire de 2012.

La société a enregistré un bénéfice issu des activités poursuivies de 212 millions de dollars pour le quatrième trimestre 2013, ou 0,33 $ par action diluée, à comparer au bénéfice de 90 millions de dollars, ou 0,14 $ par action diluée, enregistré au quatrième trimestre 2012.

Résumé financier pour l'année 2013 complète

Exercice complet (montants en millions de dollars) 2013 2012 Variation Ventes totales de la société y compris la 53e semaine de 2012 $23,114 $24,381 -5,2% Ventes totales de la société hors 53e semaine de 2012* $23,114 $23,919 -3,4% Bénéfice d'exploitation PCGR $1,178 $510 $667 Bénéfice d'exploitation hors PCGR* $1,242 $1,548 ($307) Bénéfice d'exploitation PCGR, en pourcentage 5,1% 2,1% 300 points de base Bénéfice d'exploitation hors PCGR, en pourcentage * 5,4% 6,3% (98 points de base) Bénéfice issu des activités poursuivies, conformément aux PCGR $707 ($161) $868 Bénéfice issu des activités poursuivies, hors PCGR * $761 $936 ($175) Bénéfice issu des activités poursuivies par action diluée, conformément aux PCGR $1,07 ($0,24) NM Bénéfice issu des activités poursuivies par action diluée, hors PCGR * $1,16 $1,39 -17%

* Indique une mesure financière hors PCGR. Pour de plus amples informations à propos de ces mesures financières hors PCGR, consultez la « Présentation des informations non déterminées conformément aux PCGR » et les états de rapprochement correspondants. Les mesures financières hors PCGR pour le quatrième trimestre 2012 tiennent compte des résultats pour la 53e semaine de 2012, sauf indication contraire.

Pour l'année 2013 complète, les ventes enregistrées par la société totalisent 23,1 milliards de dollars. Si l'on exclut la semaine supplémentaire de 2012, un impact défavorable de 1 % en raison des fermetures de magasin et un impact défavorable de 1 % en raison des fluctuations monétaires, les ventes de la société pour l'année 2013 complète ont reculé d'environ 2 % par rapport à l'année précédente.

Sur une base conforme aux PCGR, le résultat d'exploitation de la société pour l'année 2013 complète exprimé en pourcentage a gagné 300 points de base pour atteindre 5,09 %. Hors impact des charges prises en compte pour les années 2013 et 2012, le résultat d'exploitation de la société exprimé en pourcentage affiche une baisse de 98 points de base.

La société a enregistré un bénéfice issu des activités poursuivies de 707 millions de dollars pour l'année 2013, ou 1,07 $ par action diluée, à comparer au déficit de 161 millions de dollars, ou 0,24 $ par action, enregistré pour l'année 2012. Hors charges prises en compte pendant l'année 2013, le bénéfice de la société par action diluée déterminé hors des PCGR était de 1,16 $ pour l'année.

La société a généré un flux de trésorerie d'exploitation de 1,1 milliard de dollars et a investi 371 millions de dollars en immobilisations en 2013, ce qui donne un flux de trésorerie disponible de 737 millions de dollars pour l'année entière. La société a utilisé sa trésorerie pour procéder au rachat de 21 millions d'actions pour une dépense totale de 306 millions de dollars et au reversement de 313 millions de dollars à ses actionnaires sous forme de dividendes en espèces en 2013. À la fin de l'année 2013, la société disposait de 1,6 milliard de dollars en liquidités, y compris 493 millions de dollars en trésorerie et équivalents de trésorerie.

Ventes en magasin et en ligne Amérique du Nord Quatrième trimestre Année complète (montants en millions de dollars) 2013 2012 Variation 2013 2012 Variation Ventes y compris la 53e semaine de 2012 $ 2,900 $ 3,298 -12,1% $ 11,103 $ 11,828 -6,1% Ventes hors 53e semaine de 2012* $ 2,900 $ 3,076 -5,7% $ 11,103 $ 11,606 -4,3% Ventes comparables en magasin -7% -4% Bénéfice d'exploitation $ 176 $ 317 ($141) $ 733 $ 987 ($254) Bénéfice d'exploitation en pourcentage 6,1 % 9,6 % (355 points de base) 6,6 % 8,3 % (174 points de base)

* Indique une mesure financière hors PCGR. Pour de plus amples informations à propos de cette mesure financière hors PCGR, consultez la « Présentation des informations non déterminées conformément aux PCGR » et les états de rapprochement correspondants.

Pour le quatrième trimestre 2013, les ventes totalisent 2,9 milliards de dollars, soit un repli de 12 % par rapport au quatrième trimestre 2012. Si l'on exclut les ventes réalisées pendant la semaine supplémentaire de 2012 totalisant 221 millions de dollars, les ventes du quatrième trimestre 2013 affichent un repli de 6 %. L'impact défavorable des fluctuations monétaires sur la croissance des ventes pour le quatrième trimestre 2013 est d'environ 1 %. La fermeture de 63 magasins au cours des 12 mois précédant le quatrième trimestre 2013 a également eu un impact défavorable sur la croissance des ventes, hors estimation des transferts de ventes vers les magasins conservés. Le recul des ventes dans les domaines des machines professionnelles et des accessoires technologiques, des fournitures de bureau et de l'informatique a été en partie compensé par la croissance des ventes de fournitures d'entretien et pour les salles de repos, de papier et de copies et impressions. Les ventes similaires en magasin, qui excluent les ventes de Staples.com, ont reculé de 7 %, reflétant une diminution de la fréquentation de 6 % et un repli de 1 % de la quantité moyenne commandée par rapport à l'année précédente. Les ventes de Staples.com ont progressé de 10 % pendant le quatrième trimestre 2013, déduction faite de l'impact de la semaine supplémentaire de 2012 et des fluctuations monétaires. Ceci reflète l'augmentation de la fréquentation client et l'augmentation du taux de conversion client. Le bénéfice d'exploitation exprimé en pourcentage a perdu 355 points de base pour atteindre 6,07 %, comparé au quatrième trimestre 2012. Ce repli reflète essentiellement les marges inférieures sur les produits vendus sur Staples.com, une comparaison défavorable en raison de la semaine supplémentaire qui a enregistré une rentabilité élevée l'an dernier, l'impact défavorable des charges fixes sur des ventes en baisse et l'augmentation des coûts liée aux initiatives de croissance mises en œuvre pour Staples.com. Au cours du quatrième trimestre 2013, la société a procédé à 10 fermetures et 1 ouverture de magasins aux États-Unis, et à deux fermetures de magasins au Canada.

Sur l'ensemble de l'exercice 2013, les ventes en magasin et en ligne pour l'Amérique du Nord ont totalisé 11,1 milliards de dollars, soit un repli de 6,1 % par rapport à 2012. Si l'on exclut les ventes de la semaine supplémentaire de 2012, un impact défavorable de 1 % en raison des fermetures de magasins et un impact défavorable de 1 % imputable aux fluctuations monétaires, les ventes de l'année 2013 ont reculé d'environ 3 % par rapport à 2012. Le bénéfice d'exploitation 2013 exprimé en pourcentage a perdu 174 points de base par rapport à 2012 pour atteindre 6,6 %. En 2013, la société a fermé 34 magasins et ouvert 2 magasins aux États-Unis et fermé 8 magasins au Canada, terminant l'année sur un total de 1 846 magasins pour l'Amérique du Nord.

Commercial Amérique du Nord Quatrième trimestre Année complète (montants en millions de dollars) 2013 2012 Variation 2013 2012 Variation Ventes y compris la 53e semaine de 2012 $ 1,963 $ 2,102 -6,6 % $ 8,042 $ 8,108 -0,8 % Ventes hors 53e semaine de 2012* $ 1,963 $ 1,943 1,0 % $ 8,042 $ 7,949 1,2 % Bénéfice d'exploitation $ 167 $ 195 ($28 ) $ 604 $ 680 ($76 ) Bénéfice d'exploitation en pourcentage 8,5 % 9,3 % (75 points de base) 7,5 % 8,4 % (88 points de base)

* Indique une mesure financière hors PCGR. Pour de plus amples informations à propos de cette mesure financière hors PCGR, consultez la « Présentation des informations non déterminées conformément aux PCGR » et les états de rapprochement correspondants.

Pour le quatrième trimestre 2013, les ventes totalisent 2 milliards de dollars, soit un recul de 7 % par rapport au quatrième trimestre 2012. Si l'on exclut les ventes de la semaine supplémentaire de 2012 totalisant 159 millions de dollars et l'impact des fluctuations monétaires, les ventes ont augmenté de 2 %. Ceci reflète principalement la croissance des ventes de fournitures d'entretien et pour les salles de repos, ainsi que des ventes de tablettes, partiellement compensée par la baisse des ventes de papier, d'encre et de toner et de fournitures de bureau. Le bénéfice d'exploitation exprimé en pourcentage a perdu 75 points de base par rapport au quatrième trimestre 2012, pour atteindre 8,51 %. Ce repli reflète essentiellement une comparaison défavorable en raison de la semaine supplémentaire de l'an dernier qui a enregistré une rentabilité élevée, et les investissements dans la force de vente pour stimuler la croissance, compensée en partie par l'augmentation des marges sur les produits.

Sur l'ensemble de l'exercice 2013, les ventes du secteur commercial Amérique du Nord totalisent 8 milliards de dollars, soit un recul de 1 % par rapport à 2012. Si l'on exclut la semaine supplémentaire de l'an dernier, les ventes de l'année 2013 ont augmenté de 1 % en glissement annuel. Le bénéfice d'exploitation 2013 exprimé en pourcentage a perdu 88 points de base par rapport à 2012, pour atteindre 7,51 %.

Opérations internationales Quatrième trimestre Année complète (montants en millions de dollars) 2013 2012 Variation 2013 2012 Variation Ventes y compris la 53e semaine de 2012 $ 1,010 $ 1,168 -13,5 % $ 3,969 $ 4,444 -10,7 % Ventes hors 53e semaine de 2012* $ 1,010 $ 1,087 -7,1 % $ 3,969 $ 4,363 -9,0 % Bénéfice d'exploitation (déficit) $ 14 $ 6 $ 8 ($15 ) ($21 ) $ 6 Bénéfice d'exploitation (déficit) en pourcentage 1,3 % 0,5 % 83 points de base -0,4 % -0,5 % 9 points de base

* Indique une mesure financière hors PCGR. Pour de plus amples informations à propos de cette mesure financière hors PCGR, consultez la « Présentation des informations non déterminées conformément aux PCGR » et les états de rapprochement correspondants.

Les ventes pour le quatrième trimestre 2013 totalisent 1 milliard de dollars, soit un repli de 13 % par rapport au quatrième trimestre 2012. Si l'on exclut les ventes réalisées pendant la semaine supplémentaire de 2012 totalisant 81 millions de dollars, ce repli des ventes est de 7 %. La croissance des ventes pour le quatrième trimestre 2013 a subi un impact défavorable évalué à 2 % en raison des 46 fermetures de magasin réalisées pendant les 12 mois précédant le quatrième trimestre 2013. Les fluctuations monétaires ont également eu un impact défavorable sur la croissance des ventes du quatrième trimestre 2013 évalué à environ 1 %. Le repli des ventes a également été creusé par les faiblesses enregistrées dans les livraisons en Europe et en Australie. Les ventes similaires en magasin en Europe ont reculé de 1 %, ce qui reflète le repli de 1 % de la quantité moyenne commandée et la fréquentation inchangée par rapport à l'année précédente. Le bénéfice d'exploitation exprimé en pourcentage a augmenté de 83 points de base par rapport au quatrième trimestre 2012, pour atteindre 1,3 %. Cette progression reflète principalement l'augmentation des marges sur les produits en Europe et la réduction des dépenses d'amortissement en Australie, en partie compensées par l'impact défavorable des charges fixes sur des ventes en baisse et une comparaison défavorable en raison de la semaine supplémentaire de l'an dernier qui a enregistré une rentabilité élevée.

Pour l'année 2013 complète, les ventes imputables aux opérations internationales ont atteint 4 milliards de dollars, soit une basse de 11 %. Si l'on exclut la semaine supplémentaire de vente en 2012, un impact défavorable évalué à 2 % en raison des fermetures de magasins et un impact défavorable évalué à 1 % en raison des fluctuations monétaires, les ventes de l'année 2013 ont reculé d'environ 6 % par rapport à 2012. Le bénéfice d'exploitation 2013 exprimé en pourcentage enregistre une hausse de 9 points de base, ce qui donne un déficit d'exploitation de 0,38 % par rapport à l'année précédente. La société termine l'année sur un total de 282 magasins en Europe.

Perspectives

La société a lancé un plan de fermeture de 225 magasins au maximum en Amérique du Nord d'ici la fin de l'année 2015. La société a également lancé un plan pluriannuel de réduction des coûts censé générer des économies avant impôts annualisées d'environ 500 millions de dollars d'ici la fin de l'année 2015. Ces économies doivent être réalisées au niveau de la chaîne d'approvisionnement, des fermetures de magasins de vente au détail et de l'optimisation de la force de travail, des coûts non liés aux produits, du matériel et des services IT, du marketing, de la force de vente et du service client.

Pour le premier trimestre 2014, la société prévoit une baisse de ses ventes par rapport au premier trimestre 2013. La société table sur un bénéfice par action entièrement dilué dans une fourchette de 0,17 à 0,22 $ pour le premier trimestre 2014. Cette indication ne tient compte d'aucun impact potentiel sur les ventes ou le bénéfice par action ayant trait aux activités de restructuration planifiées en 2014. La société espère également générer plus de 600 millions de dollars de trésorerie disponible pour toute l'année 2014, ce qui tient compte des paiements en espèces dans le cadre des activités de restructuration précédemment annoncées et de l'estimation par la société de l'impact des activités de restructuration potentielles pour 2014.

Présentation des informations non déterminées conformément aux PCGR

Le présent communiqué de presse présente certains résultats pour l'année 2013 tenant compte ou non des charges de restructuration, ainsi que certains résultats pour l'année 2012 intégrant ou non l'impact des charges au titre de la dépréciation de l'écart d'acquisition et des actifs à long terme, des charges de restructuration, de l'amortissement accéléré de la marque commerciale, des pertes résultant du remboursement anticipé de la dette, des charges liées à la dissolution d'une coentreprise de la Société en Inde, et de certains postes fiscaux. Ce communiqué de presse présente également certains résultats pour 2012 et 2013 avec et sans la prise en compte de l'impact des fluctuations monétaires. En outre, ce communiqué de presse présente certains résultats ne tenant pas compte de l'impact de la 53e semaine de l'exercice 2012. Ces résultats ainsi présentés, de même que la présentation des flux de trésorerie disponible, constituent des mesures financières non déterminées conformément aux PCGR (Principes comptables généralement reconnus, dites « mesures financières hors PCGR ») qui doivent être considérées comme un complément à la présentation des résultats déterminés conformément aux PCGR, et ne sauraient être considérées comme étant supérieures à ces dernières ni comme s'y substituant. La direction considère que ces mesures financières hors PCGR permettent à l'équipe dirigeante et aux investisseurs de mieux comprendre et analyser la performance de la société en offrant une information utile qui facilite la comparaison des résultats sous-jacents de nos activités d'une période à l'autre. La direction utilise ces mesures financières hors PCGR afin d'évaluer les résultats d'exploitation des activités de la société par rapport aux résultats de l'année précédente et par rapport à son plan d'exploitation, et pour effectuer des prévisions et des analyses pour l'avenir. La direction reconnaît les limites de l'utilisation de mesures financières hors PCGR, car elles peuvent compromettre la comparabilité des résultats avec ceux d'autres entreprises utilisant des méthodes différentes pour calculer des mesures hors PCGR similaires. La direction compense généralement ces limites en considérant parallèlement les résultats déterminés conformément aux PCGR et les résultats hors PCGR. Par ailleurs, la direction fournit un état de rapprochement avec les mesures financières conformes aux PCGR les plus proches.

Conférence téléphonique de ce jour

La société tiendra une conférence téléphonique aujourd'hui à 8 h (heure de l'Est des États-Unis) pour passer en revue ces résultats et ses perspectives. Les investisseurs pourront écouter cette conférence à l'adresse http://investor.staples.com.

À propos de Staples

Staples rend plus de choses possibles avec plus de produits et propose de nouvelles manières de faire ses achats. Forte de ses capacités de livraison, de commerce en ligne et en boutiques de détail, Staples permet à ses clients d'acheter comme ils le souhaitent et quand ils le désirent, que ce soit dans ses magasins de détail, en ligne ou depuis leurs dispositifs mobiles. Staples offre plus de produits que jamais, comme les produits technologiques, les fournitures d'entretien et pour les salles de repos, le mobilier, les articles de sécurité, les fournitures médicales et les services de copie et d'impression. Basée près de Boston où elle a son siège social, Staples opère en Amérique du Nord et du Sud, en Europe, en Asie, en Australie et en Nouvelle-Zélande. Pour de plus amples informations à propos de Staples (SPLS), consultez www.staples.com.

Certaines informations contenues dans le présent communiqué de presse constituent des déclarations prospectives aux fins des dispositions d'exonération de la loi américaine de 1995 sur la réforme des litiges relatifs aux valeurs mobilières privées (la loi « Private Securities Litigation Reform Act »), y compris, sans toutefois s'y limiter, l'information figurant à la section « Perspectives » et les autres déclarations concernant notre activité et notre performance financière futures. Toute déclaration contenue dans le présent communiqué n'étant pas de nature purement historique doit être considérée comme une déclaration prospective. Ces déclarations prospectives sont identifiables par l'utilisation de termes tels que « considère », « s'attend à », « anticipe », « envisage de », « peut », « pourra », « pourrait », « a l'intention de », « estime » et toute autre expression similaire, sous forme conjuguée ou non et sous forme négative ou affirmative, même si toutes les déclarations prospectives ne contiennent pas ce genre d'expressions. Ces déclarations prospectives sont basées sur un ensemble d'espoirs, de suppositions, d'estimations et de projections qui impliquent une grande part d'incertitude et de risque, y compris l'examen de nos évaluations par nos auditeurs externes et les changements apportés aux suppositions et aux projections de l'équipe dirigeante. Les résultats réels sont susceptibles de différer de façon importante de ceux suggérés par ces déclarations prospectives en raison de certains risques et de certaines incertitudes, notamment, sans toutefois s'y limiter : notre incapacité à nous adapter à l'évolution des besoins de nos clients qui pourrait avoir un impact défavorable sur notre activité et sur notre performance financière ; les incertitudes auxquelles nous sommes confrontés quant à la transformation de notre entreprise et à notre incapacité à mettre en œuvre avec succès nos stratégies, ce qui pourrait avoir un impact défavorable sur notre activité et notre performance financière ; le fait que nous ayons fait état de charges importantes au titre de la dépréciation de l'écart d'acquisition dans le passé et que nous pourrions nous trouver dans l'obligation de reconnaître des charges supplémentaires au titre de la dépréciation de l'écart d'acquisition à l'avenir ; l'extrême compétitivité du marché dans lequel nous opérons et notre incapacité éventuelle à nous maintenir par rapport à la concurrence ; les conditions économiques mondiales susceptibles d'avoir un impact défavorable sur notre activité et notre performance financière ; nos opérations à l'international qui nous exposent aux risques inhérents aux opérations avec l'étranger ; la fluctuation éventuelle de notre taux d'imposition effectif ; les fluctuations monétaires susceptibles de grever nos bénéfices ; notre incapacité à attirer, à former, à motiver et à fidéliser des associés qualifiés ; nos résultats d'exploitation trimestriels qui sont sujets à des fluctuations importantes ; notre endettement qui pourrait avoir un impact défavorable en limitant notre capacité à réagir à l'évolution des conditions économiques et commerciales ; notre offre élargie de produits propriétaires qui pourrait ne pas améliorer notre performance financière et nous exposer à des responsabilités nouvelles en matière de propriété intellectuelle, de produit, d'importation/exportation, d'enquêtes et de requêtes gouvernementales et à d'autres risques associés à l'approvisionnement mondial en général ; les problèmes potentiels avec nos systèmes et technologies de l'information susceptibles de perturber nos opérations ; les dangers pour nos systèmes d'informations ou les accès non autorisés aux informations confidentielles ou personnelles susceptibles d'avoir des conséquences néfastes importantes sur nos activités ou de porter atteinte à notre réputation ; les actions de tiers et les risques associés à des tiers susceptibles d'avoir un impact défavorable sur notre activité ; l'impact négatif éventuel de diverses procédures juridiques sur notre activité et notre performance financière ; notre incapacité à nous conformer au droit, aux règlements et aux réglementations, qui pourrait avoir un impact défavorable sur nos opérations et notre performance financière ; et les facteurs décrits ou mentionnés dans nos rapports trimestriels les plus récents enregistrés sur formulaire 10-K et déposés auprès de la SEC (Securities and Exchange Commission), sous le titre « Facteurs de risque » et ailleurs, et tout autre rapport périodique subséquent ou actuel déposé par nous auprès de la SEC. En outre, toute déclaration prospective représente nos estimations uniquement à la date de ces déclarations (à moins qu'une autre date soit indiquée) et ne saurait représenter nos estimations à toute autre date ultérieure. Bien que nous nous réservions le droit d'actualiser ces déclarations prospectives à tout moment dans le futur, nous rejetons spécifiquement toute obligation de le faire, même dans le cas où nos estimations changeraient.

STAPLES, INC. ET FILIALES

Bilan consolidé condensé

(Montants en milliers de dollars, à l'exception des données exprimées par action)

(Non audité)

1er février
2014

2 février
2013

ACTIF Actifs à court terme : Trésorerie et équivalents de trésorerie $ 492.532 $ 1.334.302 Créances, net 1.838.714 1.815.586 Stocks de marchandises, net 2.328.299 2.314.058 Actifs d'impôts différés 179.566 218.899 Dépenses prépayées et autres actifs à court terme 400.447 346.773 Actifs à court terme des activités abandonnées — 170.819 Total actifs à court terme 5.239.558 6.200.437 Biens immobiliers et équipement : Terrains et bâtiments 990.324 1.015.225 Améliorations locatives 1.306.987 1.300.258 Équipement 2.778.294 2.625.949 Mobilier et agencements 1.078.876 1.088.669 Total biens immobiliers et équipement 6.154.481 6.030.101 À déduire : amortissements cumulés 4.283.762 4.066.926 Biens immobiliers et équipement, net 1.870.719 1.963.175 Actifs incorporels, hors amortissements accumulés 382.700 384.609 Écart d'acquisition 3.233.597 3.221.162 Autres actifs 448.302 510.622 Total actif $ 11.174.876 $ 12.280.005 PASSIF ET CAPITAUX PROPRES Passif à court terme : Dettes d'exploitation $ 1.997.494 $ 1.896.040 Charges constatées par régularisation et autres dettes à court terme 1.266.974 1.405.752 Dettes échéant dans l'année 103.982 987.161 Passif à court terme des activités abandonnées — 129.672 Total passif à court terme 3.368.450 4.418.625 Dettes à long terme, hors échéances à moins d'un an 1.000.205 1.001.943 Autres obligations à long terme 665.386 723.343 Capitaux propres : Actions privilégiées, valeur nominale 0,01 $, 5 000 000 d'actions autorisées ; aucune action émise — — Actions ordinaires, valeur nominale 0,0006 $, 2 100 000 000 actions autorisées ; 938 722 858 actions émises et en circulation, 652 860 207 actions au 1er février 2014 et 932 246 614 actions et 669 182 785 actions au 2 février 2013, respectivement 563 559 Primes d'émission 4.866.467 4.711.113 Cumul des autres éléments du déficit étendu (507.154 ) (388.773 ) Bénéfices non répartis 7.001.755 6.694.207 À déduire : actions du trésor à prix coûtant, 285 862 651 actions au 1er février 2014 et 263 063 829 actions au 2 février 2013 (5.229.368 ) (4.888.953 ) 6.132.263 6.128.153 Part intérêts minoritaires 8.572 7.941 Total capitaux propres 6.140.835 6.136.094 Total passif et capitaux propres $ 11.174.876 $ 12.280.005

STAPLES, INC. ET FILIALES

Compte de résultat consolidé condensé

(Montants en milliers, à l'exception des données exprimées par action)

(Non audité)

Période de 13 semaines terminée le Période de 14 semaines terminée le Période de 52 semaines terminée le Période de 53 semaines terminée le

1er février
2014 2 février
2013 1er février
2014 2 février
2013 Ventes $ 5.873.273 $ 6.567.980 $ 23.114.263 $ 24.380.510 Coût des marchandises et coût d'occupation 4.366.220 4.848.571 17.081.978 17.889.249 Marge brute 1.507.053 1.719.409 6.032.285 6.491.261 Charges d'exploitation : Frais de vente, frais administratifs et généraux 1.154.088 1.210.686 4.735.294 4.884.284 Dépréciation d'écarts d'acquisition et d'actifs à long terme — — — 810.996 Charges de restructuration — 176.620 64.085 207.016 Amortissement des actifs incorporels 14.854 18.434 55.405 78.900 Total charges d'exploitation 1.168.942 1.405.740 4.854.784 5.981.196 Bénéfice d'exploitation 338.111 313.669 1.177.501 510.065 Autres (charges)/produits : Revenu des intérêts 444 1.089 4.733 5.340 Charge d'intérêts (27.647 ) (38.282 ) (119.329 ) (162.477 ) Perte sur remboursement anticipé de dette — (56.958 ) — (56.958 ) Autres (charges)/produits, net 3.733 (27.078 ) (100 ) (30.547 ) Bénéfice issu des activités poursuivies avant impôt 314.641 192.440 1.062.805 265.423 Charge d'impôt sur les bénéfices 102.258 102.490 355.801 426.270 Bénéfice/(déficit) issu des activités poursuivies, y compris la part attribuable aux intérêts minoritaires 212.383 89.950 707.004 (160.847 ) Activités abandonnées : Déficit issu des activités abandonnées, hors impôt sur les bénéfices — (11.892 ) (86.935 ) (49.978 ) Bénéfice (déficit) net consolidé 212.383 78.058 620.069 (210.825 ) Déficit attribué aux intérêts minoritaires — — — (119 ) Bénéfice (déficit) attribué à Staples, inc. $ 212.383 $ 78.058 $ 620.069 $ (210.706 ) Montants attribuables à Staples, inc. : Bénéfice (déficit) issu des activités poursuivies $ 212.383 $ 89.950 $ 707.004 $ (160.728 ) Déficit issu des activités abandonnées — (11.892 ) (86.935 ) (49.978 ) Bénéfice (déficit) attribué à Staples, inc. $ 212.383 $ 78.058 $ 620.069 $ (210.706 ) Résultat de base par action ordinaire : Activités poursuivies, attribué à Staples, inc. $ 0,33 $ 0,14 $ 1,08 $ (0,24 ) Activités abandonnées, attribué à Staples, inc. — (0,02 ) (0,13 ) (0,07 ) Bénéfice (déficit) net attribué à Staples, inc. $ 0,33 $ 0,12 $ 0,95 $ (0,31 ) Résultat dilué par action ordinaire : Activités poursuivies, attribué à Staples, inc. $ 0,33 $ 0,14 $ 1,07 $ (0,24 ) Activités abandonnées, attribué à Staples, inc. — (0,02 ) (0,13 ) (0,07 ) Bénéfice (déficit) net attribué à Staples, inc. $ 0,33 $ 0,12 $ 0,94 $ (0,31 ) Nombre moyen pondéré d'actions en circulation : De base 647.116 658.653 651.931 669.479 Après dilution 652.225 664.947 658.442 669.479 Dividendes déclarés par action ordinaire $ 0,12 $ 0,11 $ 0,48 $ 0,44

STAPLES, INC. ET FILIALES

État consolidé condensé du résultat étendu

(Montants en milliers)

Période de 13 semaines close le Période de 14 semaines close le 1er février
2014 2 février
2013 Résultat étendu issu des opérations consolidées $ 149.791 $ 70.361 Résultat étendu attribué aux intérêts minoritaires 446 765 Résultat étendu attribué à Staples, inc. $ 149.345 $ 69.596 Période de 52 semaines close le Période de 53 semaines close le 1er février 2014 2 février 2013 Bénéfice (déficit) net consolidé $ 620.069 $ (210.825 ) Autre bénéfice (déficit) étendu, net d'impôt Écarts de conversion monétaire (126.795 ) 36.602 Cessation d'une activité à l'étranger, net 8.308 — Variations de la juste valeur des instruments dérivés financiers, net — 2.022 Charges de retraites différées et des avantages complémentaires de retraite, net 737 (106.656 ) Autre déficit étendu, net d'impôt (117.750 ) (68.032 ) Bénéfice (déficit) étendu consolidé 502.319 (278.857 ) Bénéfice étendu attribué aux intérêts minoritaires 631 879 Bénéfice (déficit) étendu attribué à Staples, inc. $ 501.688 $ (279.736 )

STAPLES, INC. ET FILIALES

État consolidé condensé des flux de trésorerie

(Montants en milliers de dollars)

(Non audité)

Période de 52 semaines close le Période de 53 semaines close le 1er février
2014 2 février
2013 Activités d'exploitation : Bénéfice (déficit) net consolidé $ 620.069 $ (210.825 ) Ajustements pour rapprocher le bénéfice net à la trésorerie nette issue des activités d'exploitation : Dépréciation 402.813 408.413 Amortissement des actifs incorporels 55.405 78.900 Perte issue de l'abandon d'activité 80.887 — Dépréciation d'écarts d'acquisition et d'actifs à long terme — 810.996 Rémunération à base d'actions 80.632 117.813 Avantages fiscaux excédentaires des régimes de rémunération à base d'action (2.140 ) (185 ) Charge d'impôt sur les bénéfices différé 104.786 112.148 Perte sur le remboursement anticipé de dette — 56.958 Déficit ayant trait aux titres mis en équivalence — 26.211 Autres (4.348 ) 7.208 Variations d'éléments d'actif et de passif : (Augmentation) diminution du montant des créances (54.418 ) 122.628 (Augmentation) diminution du montant des stocks de marchandises (81.130 ) 87.246 Augmentation du montant des dépenses prépayées et autres actifs (39.349 ) (48.145 ) (Augmentation) diminution du montant des dettes à payer 108.392 (260.263 ) Diminution du montant des charges courues et autres éléments de passif (89.615 ) (111.246 ) (Diminution) augmentation du montant des autres obligations à long terme (73.698 ) 21.331 Flux de trésorerie nette issus des activités d'exploitation 1.108.286 1.219.188 Activités d'investissement : Acquisition de biens immobiliers et d'équipement (371.229 ) (349.574 ) Décaissement lié à la dissolution d'une coentreprise (34.298 ) — Produits de la vente de biens immobiliers et d'équipement 13.350 9.500 Cessation d'activité, net (12.736 ) — Acquisitions d'entreprises, liquidités acquises déduites (74.632 ) (1.941 ) Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement (479.545 ) (342.015 ) Activités de financement : Produits de l'exercice d'options d'achat d'actions et de la vente d'actions en vertu des plans d'achat d'actions réservés au personnel 81.257 49.993 Tirage d'emprunts 37.811 1.087.843 Remboursements d'emprunts (910.225 ) (485.554 ) Règlement anticipé de dettes — (689.740 ) Rachat de participation minoritaire (96 ) (7.910 ) Dividendes en espèces versés (312.521 ) (294.147 ) Avantages fiscaux excédentaires des régimes de rémunération à base d'actions 2.140 185 Rachat d'actions ordinaires (340.415 ) (472.935 ) Trésorerie nette utilisée dans les activités de financement (1.442.049 ) (812.265 ) Effet des fluctuations monétaires sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie (19.889 ) 5.245 Augmentation (diminution) nette en trésorerie et équivalents de trésorerie (833.197 ) 70.153 Trésorerie et équivalents de trésorerie en début de période 1.334.302 1.264.149 Trésorerie et équivalents de trésorerie en fin de période 501.105 1.334.302 À déduire : augmentation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie imputable aux activités abandonnées (705 ) — À déduire : trésorerie et équivalents de trésorerie imputables au groupe d'actifs détenus en vue de la vente (7.868 ) — Trésorerie et équivalents de trésorerie en fin de période $ 492.532 $ 1.334.302

STAPLES, INC. ET FILIALES

Présentation par secteur d'activité

(Montants en milliers de dollars)

(Non audité)

Période de 13 semaines close le Période de 14 semaines close le Période de 52 semaines close le Période de 53 semaines close le 1er février 2014 2 février 2013 1er février 2014 2 février 2013 Ventes Magasins et vente en ligne Amérique du Nord $ 2.899.522 $ 3.297.555 $ 11.103.160 $ 11.827.906 Commercial Amérique du Nord 1.963.381 2.102.370 8.041.613 8.108.402 Opérations internationales 1.010.370 1.168.055 3.969.490 4.444.202 Total des ventes sectorielles $ 5.873.273 $ 6.567.980 $ 23.114.263 $ 24.380.510 Bénéfice (déficit) par division Magasins et vente en ligne Amérique du Nord $ 175.924 $ 317.029 $ 733.465 $ 987.025 Commercial Amérique du Nord 167.168 194.699 603.972 680.011 Opérations internationales 13.538 5.968 (15.219 ) (21.146 ) Revenu total division 356.630 517.696 1.322.218 1.645.890 Rémunération à base d'actions (18.519 ) (27.407 ) (80.632 ) (117.813 ) Dépréciation d'écarts d'acquisition et d'actifs à long terme — — — (810.996 ) Charges de restructuration — (176.620 ) (64.085 ) (207.016 ) Charges d'intérêts et autres charges, net (23.470 ) (121.229 ) (114.696 ) (244.642 ) Bénéfice issu des activités poursuivies avant impôt $ 314.641 $ 192.440 $ 1.062.805 $ 265.423

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Rapprochement des mesures financières PCGR et hors PCGR fournies dans les états financiers

(Montants en milliers de dollars, à l'exception des données exprimées par action)

(Non audité)

Période de 52 semaines close le 1er février 2014 PCGR Charges de restructuration Hors PCGR Bénéfice d'exploitation $ 1.177.501 $ 64.085 $ 1.241.586 Charges d'intérêts et autres dépenses, net (114.696 ) — (114.696 ) Bénéfice issu des activités poursuivies avant impôt 1.062.805 64.085 1.126.890 Impôt sur les bénéfices 355.801 10.481 366.282 Bénéfice issu des activités poursuivies attribué à Staples, inc. $ 707.004 $ 53.604 $ 760.608 Taux d'imposition effectif 33,5 % 32,5 % Bénéfice d'exploitation en pourcentage 5,09 % 5,37 % Résultat dilué par action ordinaire issu des activités poursuivies attribué à Staples, inc : $ 1,07 $ 1,16 Période de 14 semaines close le 2 février 2013 PCGR Charges de restructuration Amortissement anticipé de la marque commerciale Perte sur remboursement anticipé de la dette Dissolution d'une coentreprise en Inde Hors PCGR Bénéfice d'exploitation $ 313.669 $ 176.620 $ 4.450 $ — $ — $ 494.739 Charges d'intérêts et autres dépenses, net (121.229 ) — — 56.958 26.211 (38.060 ) Bénéfice issu des activités poursuivies avant impôt 192.440 456.679 Impôts sur les bénéfices 102.490 102.490 Ajustements — 45.931 Impôts sur les bénéfices après ajustement 102.490 148.421 Bénéfice issu des activités poursuivies attribué à Staples, inc. $ 89.950 $ 308.258 Taux d'imposition effectif 53,3 % 32,5 % Bénéfice d'exploitation en pourcentage 4,78 % 7,53 % Bénéfice par action issu des activités poursuivis attribué à Staples, inc : Résultat de base par action ordinaire $ 0,14 $ 0,47 Résultat dilué par action ordinaire $ 0,14 $ 0,46

STAPLES, INC. ET FILIALES

Rapprochement des mesures financières PCGR et hors PCGR fournies dans les états financiers (suite)

(Montants en milliers de dollars, à l'exception des données exprimées par action)

(Non audité)

Période de 53 semaines terminée le 2 février 2013 PCGR Dépréciation d'écarts d'acquisition et d'actifs à long terme Charges de restructuration Amortissement anticipé de la marque commerciale Perte sur remboursement anticipé de dette Dissolution d'une coentreprise en Inde Hors PCGR Bénéfice d'exploitation $ 510.065 $ 810.996 $ 207.016 $ 20.049 $ — $ — $ 1.548.126 Charges d'intérêts et autres dépenses, net (244.642 ) — — — 56.958 26.211 (161.473 ) Bénéfice issu des activités poursuivies avant impôt 265.423 1.386.653 Impôts sur les bénéfices 426.270 426.270 Ajustements — 24.390 Impôts sur les bénéfices après ajustement 426.270 450.660 (Déficit) bénéfice issu des activités poursuivies (160.847 ) 935.993 Déficit attribué aux intérêts minoritaires (119 ) (119 ) (Déficit) Bénéfice issu des activités poursuivies attribué à Staples, inc. $ (160.728 ) $ 936.112 Taux d'imposition effectif 160,6 % 32,5 % Bénéfice d'exploitation en pourcentage 2,09 % 6,35 % (Déficit) bénéfice par action issu des activités poursuivies attribué à Staples, inc : Résultat de base par action ordinaire $ (0,24 ) $ 1,40 Résultat dilué par action ordinaire $ (0,24 ) $ 1,39 Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation 669.479 669.479 Incidence des titres dilutifs — 6.526 Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation en tenant compte de l'effet de dilution 669.479 676.005

STAPLES, INC. ET FILIALES

Rapprochement de la croissance des ventes conformément aux PCGR et hors PCGR

(Montants en milliers de dollars)

(Non audité)

Impact sur la croissance des ventes au cours du quatrième trimestre de l'exercice 2013 ayant trait à: Croissance des ventes au quatrième trimestre de l'exercice 2013 hors impact de : Croissance des ventes du quatrième trimestre de l'exercice 2013 déterminée conformément aux PCGR 52e semaine de 2012 Fluctuations monétaires Impact estimé des fermetures de magasins 53e semaine de 2012 53e semaine de 2012 & fluctuations monétaires 53e semaine de 2012, fluctuations monétaires & impact estimé des fermetures de magasins Magasins et ventes en ligne Amérique du Nord (12)% (6)% (1)% (1)% (6)% (4)% (3)% Commercial Amérique du Nord (7)% (8)% —% —% 1% 2% 2% Opérations internationales (13)% (6)% (1)% (2)% (7)% (6)% (3)% Consolidé (11)% (7)% (1)% (1)% (4)% (3)% (2)% Impact sur la croissance des ventes au cours de l'exercice 2013 ayant trait à : Croissance des ventes au cours de l'exercice 2013 hors impact de : Croissance des ventes de l'exercice 2013 déterminée conformément aux PCGR 53e semaine de 2012 Fluctuations monétaires Impact estimé des fermetures de magasins 53e semaine de 2012 53e semaine de 2012 & fluctuations monétaires 53e semaine de 2012, fluctuations monétaires & impact des fermetures de magasins Magasins et ventes en ligne Amérique du Nord (6)% (2)% (1)% (1)% (4)% (3)% (3)% Commercial Amérique du Nord (1)% (2)% —% —% 1% 1% 1% Opérations internationales (11)% (2)% (1)% (2)% (9)% (8)% (6)% Consolidé (5)% (2)% (1)% (1)% (3)% (3)% (2)% Croissance des ventes de Staples.com Quatrième trimestre de l'exercice 2013 Quatrième trimestre de l'exercice 2012 Variation Ventes, déterminées conformément aux PCGR $ 614.073 $ 605.780 $ 8.293 Croissance des ventes déterminée conformément aux PCGR 1,4 % Impact de la 53e semaine de 2012 $ (42.927 ) Impact des fluctuations monétaires $ 7.289 Ventes hors PCGR $ 621.362 $ 562.853 $ 58.509 Croissance des ventes hors PCGR 10,4 %

STAPLES, INC. ET FILIALES

Rapprochement des informations concernant les flux de trésorerie disponible

(Montants en milliers de dollars)

(Non audité)

Période de 52 semaines close le Période de 53 semaines close le 1er février 2014 2 février 2013 Flux de trésorerie net dégagé par les activités d'exploitation $ 1.108.286 $ 1.219.188 Acquisition de biens immobiliers et d'équipement (371.229 ) (349.574 ) Flux de trésorerie disponible $ 737.057 $ 869.614

Le flux de trésorerie disponible n'est pas défini en vertu des PCGR utilisés aux États-Unis. Par conséquent, cette information ne saurait se substituer aux données sur les revenus ou les flux de trésorerie préparées conformément aux PCGR et pourrait ne pas être comparable à d'autres mesures financières présentées sous le même intitulé par d'autres entreprises. La société définit le flux de trésorerie disponible comme l'encaisse nette issue des activités d'exploitation moins les dépenses d'investissement. Il ne saurait en être déduit que l'intégralité du montant indiqué en tant que flux de trésorerie disponible est disponible pour les dépenses discrétionnaires. La société considère que le flux de trésorerie disponible est une mesure utile de la performance et utilise cette mesure à titre d'indication de la capacité de la société à générer de la trésorerie et à investir dans son activité.

Le texte du communiqué issu d'une traduction ne doit d'aucune manière être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue d'origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.

Staples, inc.
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