BFM Patrimoine

Staples, Inc. annonce ses résultats pour le deuxième trimestre de 2013

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Staples, Inc. (Nasdaq : SPLS) a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le deuxième trimestre clos au 3 août 2013. Les ventes totales réalisées par la société pour le deuxième trimestre de l'exercice 2013 s'élevaient

Staples, Inc. (Nasdaq : SPLS) a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le deuxième trimestre clos au 3 août 2013. Les ventes totales réalisées par la société pour le deuxième trimestre de l'exercice 2013 s'élevaient à 5,3 milliards de dollars, en baisse de deux pour cent par rapport au deuxième trimestre de 2012. La croissance des ventes totales de la société au deuxième trimestre de 2013 a été négativement affectée d'environ un pour cent du fait de la fermeture de 103 magasins en Amérique du Nord et en Europe au cours des 12 mois précédant le deuxième trimestre de 2013.

Le taux de revenu d'exploitation pour le deuxième trimestre de 2013 a baissé de 65 points de base par rapport au deuxième trimestre de 2012, pour atteindre 3,53 pour cent. Cette réduction reflète principalement des marges plus faibles sur les produits, l'impact négatif des frais fixes sur les ventes plus faibles et des investissements liés à des initiatives stratégiques de la société. Au deuxième trimestre de 2013, la société a enregistré un revenu issu des activités poursuivies de 104 millions de dollars, soit 0,16 $ par action diluée, par rapport à 125 millions de dollars, soit 0,19 $ par action diluée, au cours du deuxième trimestre de 2012.

« Nous continuons à progresser sur notre plan stratégique pour la transformation de Staples », a déclaré Ron Sargent, Président du Conseil et Directeur général de Staples. « Nous avons connu une croissance des ventes en ligne et pratiqué une gestion agressive des dépenses au cours du deuxième trimestre, mais cette progression a été compensée par la faiblesse de nos magasins de vente au détail et de nos activités internationales. »

La société a généré un flux de trésorerie d'exploitation de 348 millions de dollars et elle a investi 124 millions de dollars en immobilisations depuis le début de l'année, générant un flux de trésorerie libre de 224 millions de dollars pour la première moitié de 2013, en hausse de 93 millions de dollars par rapport à la première moitié de 2012. La société a racheté 6,4 millions d'actions pour 100 millions de dollars au cours du deuxième trimestre de 2013. À la fin du deuxième trimestre, la société détenait 2,3 milliards de dollars en liquidités, notamment 1,2 milliards de dollars en espèces et valeurs assimilables.

Magasins en Amérique du Nord et en ligne Deuxième trimestre (montants en millions de dollars) 2013 2012 Changement Ventes 2 422 $ 2 480 $ (2,3 %) Ventes comparables en magasin (3 %) Revenu d'exploitation 100 $ 131 $ (32 $) Taux de revenu d'exploitation 4,1 % 5,3 % (118 points de base)

Les ventes pour le deuxième trimestre de 2013 s'élevaient à 2,4 milliards de dollars, en baisse de deux pour cent par rapport au deuxième trimestre de 2012. La croissance des ventes enregistrée au deuxième trimestre de 2013 a été négativement affectée d'environ un pour cent du fait de la fermeture de 54 magasins au cours des 12 derniers mois précédant le deuxième trimestre de 2013, net des transferts de ventes prévisionnelles au reste des magasins. La baisse des ventes reflète également la faiblesse des accessoires pour machines et technologies de bureau, de l'encre et du toner ainsi que des ordinateurs, partiellement compensée par la croissance dans les tablettes, des installations et fournitures pour salle de repos et des services de copie et d'impression. En comparaison, les ventes en magasin, qui excluent les ventes sur Staples.com, ont diminué de trois pour cent, reflétant un déclin de deux pour cent dans le trafic et d'un pour cent dans la taille moyenne des commandes par rapport à l'année précédente. Les ventes sur Staples.com ont augmenté de trois pour cent au cours du deuxième trimestre de 2013. Le taux de revenu d'exploitation a diminué de 118 points de base pour atteindre 4,12 pour cent par rapport au deuxième trimestre de 2012. Ce déclin reflète principalement des marges de produits plus faibles, une hausse des coûts liés à des initiatives de croissance pour Staples.com et l'impact négatif des frais fixes sur les ventes plus faibles, partiellement compensé par une réduction des frais de personnel des magasins de vente au détail. Au cours du deuxième trimestre de 2013, la société a fermé six magasins et en a ouvert un aux États-Unis, et elle a fermé quatre magasins au Canada.

North America Commercial Deuxième trimestre (montants en millions de dollars) 2013 2012 Changement Ventes 1 946 $ 1 922 $ 1,3 % Revenu d'exploitation 128 $ 143 $ (15 $) Taux de revenu d'exploitation 6,6 % 7,4 % (85 points de base)

Les ventes pour le deuxième trimestre de 2013 s'élevaient à 1,9 milliards de dollars, en hausse d'un pour cent par rapport au deuxième trimestre de 2012. Ceci reflète principalement la croissance des installations et fournitures pour salle de repos, du mobilier et des tablettes, partiellement compensée par des baisses dans les fournitures de bureau et les solutions d'impression. Le taux de revenu d'exploitation a diminué de 85 points de base pour atteindre 6,59 pour cent par rapport au deuxième trimestre de 2012. Ce déclin reflète principalement l'augmentation des frais de force de vente et de marketing visant à propulser la croissance, partiellement compensée par une réduction des dépenses juridiques.

Activités internationales Deuxième trimestre (montants en millions de dollars) 2013 2012 Changement Ventes 946 $ 1 032 $ (8,3 %) Revenu (perte) d'exploitation (20 $) (15 $) (4 $) Taux de revenu (perte) d'exploitation (2,1 %) (1,5 %) (60 points de base)

Les ventes dans les activités internationales pour le deuxième trimestre de 2013 s'élevaient à 946 millions de dollars, en baisse de huit pour cent en dollars américains ainsi qu'en devise locale, par rapport au deuxième trimestre de 2012. Le déclin des ventes reflète la faiblesse globale en Europe et en Australie. La croissance des ventes au deuxième trimestre de 2013 a également été négativement affectée d'environ deux pour cent du fait de la fermeture de 49 magasins en Europe au cours des 12 mois précédant le deuxième trimestre de 2013. En comparaison, les ventes en magasin en Europe ont chuté de six pour cent avec un trafic inférieur constituant la majeure partie du déclin par rapport à l'année précédente. Le taux de revenu d'exploitation a diminué de 60 points de base pour atteindre une perte d'exploitation de 2,07 pour cent par rapport au deuxième trimestre de 2012. Ce déclin reflète principalement l'impact négatif des frais fixes sur les ventes inférieures et des marges de produits plus faibles dans les activités de fourniture de la société en Europe et en Australie, partiellement compensé par une réduction des dépenses de marketing et par les économies liées aux réductions des effectifs en Europe et en Australie.

Activités non poursuivies

Au cours du deuxième trimestre de 2013, la société a enregistré une perte après impôt issue des activités non poursuivies de 2 millions de dollars, liée à son activité des systèmes d'impression en Europe. En comparaison, le deuxième trimestre de 2012 avait enregistré une perte après impôt issue des activités non poursuivies de 5 millions de dollars.

Perspectives

Les résultats de la société au deuxième trimestre étaient plus faibles que prévu et, en conséquence, la société ajuste ses perspectives relatives aux ventes et aux bénéfices. La société prévoit une baisse des ventes sur l'ensemble de l'année 2013 inférieure à cinq pour cent par rapport aux ventes de 23,9 milliards de dollars enregistrées sur 52 semaines en 2012. Pour l'ensemble de l'année 2013, la société anticipe un bénéfice dilué par action issu des activités poursuivies se situant entre 1,21 et 1,25 $. La société prévoit de générer plus de 900 millions de dollars de flux de trésorerie libre et elle envisage de poursuivre le rachat de ses actions ordinaires à travers des achats sur le marché libre en 2013.

Présentation d'informations hors PCGR

Ce présent communiqué de presse présente certains résultats pour 2012 et 2013 avec et sans l'impact des fluctuations des taux de change et les perspectives de la société concernant la croissance de ses ventes totales pour 2013 sont calculées à l'aide des ventes totales réalisées par la société sur 52 semaines en 2012. La présentation de ces résultats, ainsi que celle des flux de trésorerie libre, constitue des mesures financières hors PCGR qu'il faut considérer en complément et non en remplacement de la présentation des résultats déterminés conformément aux PCGR. La direction pense que les mesures financières hors PCGR lui permettent, à elle comme aux investisseurs, de comprendre et d'analyser les résultats de la société en fournissant des informations significatives qui facilitent la comparaison des résultats commerciaux sous-jacents d'une période à l'autre. La direction utilise ces mesures financières hors PCGR pour évaluer les résultats d'exploitation des activités de la société par rapport aux résultats de l'année précédente et à son plan d'exploitation, et pour prédire et analyser les périodes futures. La direction a conscience de l'existence de limitations associées à l'utilisation de mesures financières hors PCGR car celles-ci peuvent réduire les possibilités de comparaison avec d'autres sociétés utilisant différentes méthodes pour calculer des mesures hors PCGR similaires. La direction compense généralement ces limitations en tenant compte à la fois des résultats conformes aux PCGR et de ceux qui ne le sont pas. Par ailleurs, lorsqu'elle les diffuse pour la première fois, la direction présente les mesures conformes aux PCGR les plus comparables avant les mesures hors PCGR et fournit un rapprochement avec les mesures financières conformes aux PCGR les plus comparables.

Conférence téléphonique de ce jour

La société organisera une conférence téléphonique aujourd'hui à 8h00 (HE) afin d'examiner ces résultats et les perspectives qui en découlent. Les investisseurs peuvent écouter l'appel depuis le site : http://investor.staples.com.

À propos de Staples

Staples est la plus grande société de produits de bureau au monde et le deuxième plus grand commerçant sur Internet. Staples répond aux besoins de ses entreprises clientes depuis 27 ans et sa vision consiste à fournir chacun des produits dont les entreprises ont besoin pour réussir. À travers ses capacités supérieures de vente au détail, de commerce en ligne et de livraison, Staples offre des fournitures de bureau, des produits et services technologiques, des installations et fournitures de salle de repos, des meubles, des services de copie et d'impression et un vaste éventail d'autres catégories de produits. Avec plusieurs milliers d'associés à travers le monde ayant pour mission de simplifier les processus des entreprises de toutes tailles, Staples exerce à travers l'Amérique du Nord et du Sud, l'Europe, l'Asie, l'Australie et la Nouvelle-Zélande. La société est basée en périphérie de Boston. Plus d'informations sur Staples (Nasdaq : SPLS) sont disponibles sur le site : www.staples.com/media.

Certaines informations contenues dans le présent communiqué de presse constituent des énoncés prospectifs pour les besoins des dispositions d'exonération de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995, y compris notamment les informations exposées dans la section « Perspectives » et d'autres déclarations concernant nos résultats commerciaux et financiers futurs. Toutes les déclarations contenues dans le présent communiqué de presse qui ne constituent pas des déclarations portant sur des faits historiques doivent être considérées comme des énoncés prospectifs. Vous pouvez identifier les énoncés prospectifs par l'emploi des mots « pense », « s'attend à », « anticipe », « prévoit », « pourrait », « envisage », « estime » et d'autres expressions similaires, employées sous forme négative ou affirmative, ainsi que par l'utilisation de verbes conjugués au futur ou au conditionnel, bien que tous les énoncés prospectifs n'incluent pas de tels mots. Les énoncés prospectifs s'appuient sur une série d'attentes, de suppositions, d'estimations et de prévisions qui impliquent un degré substantiel d'incertitudes et de risques, notamment l'examen de nos évaluations par notre auditeur externe et les modifications des suppositions et prédictions de la direction. Les résultats réels peuvent différer considérablement de ceux qui sont indiqués par ces énoncés prospectifs suite à des risques et incertitudes, y compris notamment : les conditions économiques mondiales pourraient affecter négativement nos résultats commerciaux et financiers ; nous pourrions être confrontés à des incertitudes relatives à la mise en œuvre de nos stratégies de transformation de notre entreprise et notre incapacité éventuelle à réussir la mise en œuvre de nos stratégies pourrait avoir un effet néfaste sur nos résultats commerciaux et financiers ; nous avons reconnu des charges substantielles de dépréciation des écarts d'acquisition par le passé et il est possible qu'il nous faille reconnaître des charges supplémentaires de dépréciations des écarts d'acquisition à l'avenir ; notre marché est hautement concurrentiel et il est possible que nous ne puissions pas réussir à continuer à rivaliser ; si les produits et services que nous offrons ne répondent pas aux besoins de nos clients, nos résultats pourraient s'en trouver affectés négativement ; il est possible que nous ne soyons pas en mesure de continuer à pénétrer sur de nouveaux marchés ; nos activités internationales nous exposent à des risques inhérents aux activités à l'étranger ; notre taux d'imposition effectif pourrait fluctuer ; les fluctuations des taux de change pourraient générer des bénéfices plus faibles ; nous pourrions être dans l'incapacité d'attirer, de former, d'engager et de retenir des associés qualifiés ; nos résultats d'exploitation trimestriels sont sous réserve d'une fluctuation considérable ; notre endettement pourrait nous affecter négativement en réduisant notre flexibilité face à des conditions commerciales et économiques changeantes ; il est possible que notre offre étendue de produits de marques propriétaires n'améliore pas nos résultats financiers et qu'elle expose notre responsabilité en matière de propriété intellectuelle, relativement à des produits défectueux, aux importations/exportations, à des enquêtes et réclamations d'un gouvernement et à d'autres risques associés à l'approvisionnement international ; des problèmes dans nos systèmes et technologies d'information pourraient perturber nos activités ; des compromis dans nos systèmes d'information ou des accès non autorisés à des informations confidentielles ou aux informations personnelles de nos clients ou associés pourraient avoir un préjudice considérable pour notre entreprise ou entacher notre réputation ; notre entreprise pourrait être affectée négativement par les actions de fournisseurs et prestataires de services tiers et par les risques qui y sont associés ; diverses procédures juridiques pourraient affecter négativement nos résultats commerciaux et financiers ; un non-respect des lois, règles et réglementations pourrait affecter négativement nos activités commerciales et nos résultats financiers ; ainsi que les facteurs présentés ou mentionnés dans notre tout dernier rapport trimestriel figurant sur le formulaire 10-Q déposé auprès de la SEC, sous l'en-tête « Risk Factors » (facteurs de risques) et ailleurs, et tout rapport périodique ou actuel ultérieur déposé par nous auprès de la SEC. Par ailleurs, tous les énoncés prospectifs représentent nos estimations à la date de ces déclarations uniquement (sauf indication d'une autre date) et il ne faut pas les interpréter comme une représentation de nos estimations à une date ultérieure. Tandis qu'il est possible que nous décidions de mettre à jour des énoncés prospectifs par la suite, nous déclinons spécifiquement toute obligation de le faire, même si nos estimations changent.

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Bilans consolidés résumés

(montants en milliers de dollars, sauf données relatives aux actions)

(non audité)

3 août 2013 2 février 2013 ACTIFS Actifs circulants : Espèces et valeurs assimilables $ 1 186 612 $ 1 334 302 Créances nettes 1 699 510 1 815 586 Stocks nets de marchandises 2 515 695 2 314 058 Actifs d'impôt différé 212 709 218 899 Charges payées d'avance et autres actifs circulants 333 930 346 773 Actifs circulants des activités non poursuivies 165 779 170 819 Total des actifs circulants 6 114 235 6 200 437 Biens et équipements : Terrain et bâtiments 999,902 1 015 225 Améliorations locatives 1 289 168 1 300 258 Équipements 2 642 429 2 625 949 Mobilier et agencements 1 075 550 1 088 669 Total biens et équipements 6 007 049 6 030 101 Moins : amortissements cumulés 4 166 865 4 066 926

Biens et équipements nets

1 840 184 1 963 175 Immobilisations incorporelles nettes des amortissements cumulés 352 709 384 609 Écart d'acquisition 3 185 398 3 221 162 Autres actifs 507 114 510 622 Total des actifs $ 11 999 640 $ 12 280 005 PASSIF ET FONDS PROPRES Passifs courants : Créditeurs $ 2 036 545 $ 1 896 040 Charges à payer et autres passifs courants 1 193 642 1 405 752 Dettes venant à échéance sous un an 964 720 987 161 Passifs courants des activités non poursuivies 92 499 129 672 Total des passifs courants 4 287 406 4 418 625 Dette à long terme nette et celles échéants à court terme 1 000 336 1 001 943 Autres obligations à long terme 674 057 723 343 Fonds propres : Actions privilégiées, valeur nominale de 0,01 $, 5 000 000 actions autorisées ; aucune action émise — — Actions ordinaires, valeur nominale de 0,0006 $, 2 100 000 000 actions autorisées ; émises et en circulation : respectivement 937 186 705 et 661 028 376 actions au 3 août 2013 et 932 246 614 actions et 669 182 785 actions au 2 février 2013 562 559 Capital d'apport additionnel 4 806 448 4 711 113 Cumul des autres éléments du résultat étendu (499 966 ) (388 773 ) Réserves 6 809 748 6 694 207 Moins : actions rachetées au coût d'acquisition : 276 158 329 actions au 3 août 2013 et 263 063 829 actions au 2 février 2013 (5 087 425 ) (4 888 953 ) Total des fonds propres de Staples, Inc. 6 029 367 6 128 153 Intérêts minoritaires 8 474 7 941 Total des fonds propres 6 037 841 6 136 094 Total des passifs et des fonds propres $ 11 999 640 $ 12 280 005

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États consolidés résumés du résultat étendu

(montant en milliers de dollars, sauf données par action)

(non audité)

13 semaines closes au 26 semaines closes au

3 août
2013

28 juillet
2012

3 août
2013

28 juillet
2012

Ventes $ 5 314 724 $ 5 433 969 $ 11 129 295 $ 11 459 390 Coût des marchandises vendues et coûts des locaux 3 955 228 4 014 554 8 258 789 8 439 392 Bénéfice brut 1 359 496 1 419 415 2 870 506 3 019 998 Dépenses d'exploitation : Frais de vente, généraux et administratifs 1 158 415 1 177 655 2 370 955 2 436 402 Amortissement et actifs incorporels 13 374 14,795 26 757 30 053 Total des dépenses d'exploitation 1 171 789 1 192 450 2 397 712 2 466 455 Revenu d'exploitation 187 707 226 965 472 794 553 543 Autre revenu (dépense) : Intérêts créditeurs 1 235 1 417 2 970 3 002 Intérêts débiteurs (30 264 ) (41 704 ) (61 236 ) (83 852 ) Autre revenu (dépense) net (4 434 ) (1 337 ) (7 809 ) (1 681 ) Revenu issu des activités poursuivies avant impôts 154 244 185 341 406 719 471 012 Charge fiscale 50 129 60 233 132 183 153 077 Revenu issu des activités poursuivies, y compris la portion attribuable aux intérêts minoritaires 104 115 125 108 274 536 317 935 Activités non poursuivies : Perte issue des activités non poursuivies nette d'impôt (1 584 ) (4 713 ) (2 078 ) (10 527 ) Revenu net consolidé 102 531 120 395 272 458 307 408 Perte attribuée aux intérêts minoritaires — (34 ) — (80 ) Revenu attribué à Staples, Inc. $ 102 531 $ 120 429 $ 272 458 $ 307 488 Montants attribuables à Staples, Inc. : Revenu issu des activités poursuivies $ 104 115 $ 125 142 $ 274 536 $ 318 015 Perte issue des activités non poursuivies (1 584 ) (4 713 ) (2 078 ) (10 527 ) Revenu attribué à Staples, Inc. $ 102 531 $ 120 429 $ 272 458 $ 307 488 Bénéfices de base par action ordinaire : Activités poursuivies attribuées à Staples, Inc. $ 0,16 $ 0,19 $ 0,42 $ 0,47 Activités non poursuivies attribuées à Staples, Inc. — (0,01 ) — (0,02 ) Revenu net attribué à Staples, Inc. $ 0,16 $ 0,18 $ 0,42 $ 0,45 Bénéfices dilués par action ordinaire : Activités poursuivies attribuées à Staples, Inc. $ 0,16 $ 0,19 $ 0,41 $ 0,47 Activités non poursuivies attribuées à Staples, Inc. — (0,01 ) — (0,02 ) Revenu net attribué à Staples, Inc. $ 0,16 $ 0,18 $ 0,41 $ 0,45 Moyenne pondérée des actions en circulation : De base 653 670 672 862 654 820 676 554 Diluées 662 420 679 124 663 252 684 281 Dividendes déclarés par action ordinaire $ 0,12 $ 0,11 $ 0,24 $ 0,22

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États consolidés résumés du résultat étendu

(montants en milliers de dollars)

13 semaines closes au 26 semaines closes au

3 août
2013

28 juillet
2012

3 août
2013

28 juillet
2012

Résultat (perte) étendu issu des activités consolidées $ 85 587 $ (96 529 ) $ 161 398 $ 112 426 Résultat (perte) étendu attribué aux intérêts minoritaires 37 (115 ) 133 (14 ) Résultat (perte) étendu attribué à Staples, Inc. $ 85 550 $ (96 414 ) $ 161 265 $ 112 440

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États consolidés résumés des flux de trésorerie

(montants en milliers de dollars)

(non audité)

26 semaines closes au

3 août
2013

28 juillet
2012

Activités d'exploitation : Revenu net consolidé $ 272 458 $ 307 408 Ajustements pour rapprocher le revenu net de la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation : Dépréciation 202 020 201 555 Amortissement des actifs incorporels 26 757 30 053 Rémunération sous forme d'actions 47 033 63 130 Avantages fiscaux excédentaires issus des dispositions de rémunération sous forme d'actions (1 845 ) (179 ) Charge d'impôt différé 15 179 8 707 Autre (1 417 ) (4 363 ) Changements des actifs et passifs : Réduction des créances 76 513 143 992 Augmentation des stocks de marchandises (241 488 ) (222 872 ) Augmentation des charges payées d'avance et autres actifs — (104 641 ) Augmentation des créditeurs 141 394 41 570 Réduction des dépenses cumulées et autres passifs (157 689 ) (216 573 ) (Réduction) Augmentation d'autres obligations à long terme (31 350 ) 8 993 Trésorerie nette issue des activités d'exploitation 347 565 256 780 Activités de placement : Acquisition de biens et d'équipements (124 015 ) (126 220 ) Liquidités versées pour la résiliation d'une coentreprise (34 298 ) — Produit de la vente de biens et d'équipements 8 367 — Trésorerie nette utilisée dans les activités de placement (149 946 ) (126 220 ) Activités de financement : Produit net de remboursements issu de l'émission de documents commerciaux — 49 998 Produit issu de la levée d'options d'achat d'actions et de la vente d'actions ordinaires en vertu des plans d'actionnariat des employés 52 923 24 259 Produit issu d'emprunts 19 183 47 243 Paiements sur des emprunts (38 045 ) (75 083 ) Achat d'intérêts minoritaires (96 ) (4 649 ) Dividendes payés en espèces (156 917 ) (148 545 ) Avantages fiscaux excédentaires issus de dispositions de rémunération sous forme d'actions 1 845 179 Rachat d'actions ordinaires (198 472 ) (271 993 ) Trésorerie nette utilisée dans les activités de financement (319 579 ) (378 591 ) Effet des taux de change sur les espèces et valeurs assimilables (20 293 ) (31 452 ) Réduction nette des espèces et valeurs assimilables (142 253 ) (279 483 ) Espèces et valeurs assimilables au début de la période 1 334 302 1 264 149 Espèces et valeurs assimilables à la fin de la période 1 192 049 984 666 Moins : augmentation nette des espèces et valeurs assimilables attribuée aux activités non poursuivies (5 437 ) — Espèces et valeurs assimilables à la fin de la période attribuées aux activités poursuivies $ 1 186 612 $ 984 666

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Informations sectorielles

(montants en milliers de dollars)

(non audité)

13 semaines closes au 26 semaines closes au 3 août 2013 28 juillet 2012 3 août 2013 28 juillet 2012 Ventes Magasins en Amérique du Nord et en ligne $ 2 422 401 $ 2 479 972 $ 5 190 778 $ 5 349 363 North America Commercial 1 946 259 1 921 923 3 989 277 3 931 433 Activités internationales 946 064 1 032 074 1 949 240 2 178 594 Total des ventes sectorielles $ 5 314 724 $ 5 433 969 $ 11 129 295 $ 11 459 390 Revenu (perte) des unités commerciales Magasins en Amérique du Nord et en ligne $ 99 787 $ 131 329 $ 272 106 $ 340 565 North America Commercial 128 202 142 852 278 094 301 530 Activités internationales (19 617 ) (15 174 ) (30 373 ) (25 422 ) Revenu des unités commerciales 208 372 259 007 519 827 616 673 Rémunération sous forme d'actions (20 665 ) (32 042 ) (47 033 ) (63 130 ) Intérêts et autres charges nettes (33 463 ) (41 624 ) (66 075 ) (82 531 ) Revenu issu des activités poursuivies avant impôt $ 154 244 $ 185 341 $ 406 719 $ 471 012

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Rapprochement entre la croissance des ventes conforme aux PCGR et hors PCGR

(non audité)

13 semaines closes au 3 août 2013 Croissance des ventes conforme aux PCGR

Impact de la devise
locale

Croissance des ventes selon
la devise locale

Ventes : Magasins en Amérique du Nord et en ligne (2,3 )% 0,3 % (2,0 )% North America Commercial 1,3 % 0,1 % 1,4 % Activités internationales (8,3 )% — % (8,3 )% Total des ventes (2,2 )% 0,2 % (2,0 )%

26 semaines closes au 3 août 2013

Croissance des ventes conforme aux PCGR

Impact de la devise
locale

Croissance des ventes selon
la devise locale

Ventes : Magasins en Amérique du Nord et en ligne (3,0 )% 0,4 % (2,6 )% North America Commercial 1,5 % 0,1 % 1,6 % Activités internationales (10,5 )% 0,6 % (9,9 )% Total des ventes (2,9 )% 0,4 % (2,5 )%

Cette présentation indique des taux de croissance en devise locale de façon à pouvoir consulter les résultats commerciaux sans l'impact des fluctuations des taux de change, facilitant ainsi les comparaisons des résultats de Staples d'une période à l'autre. Afin de présenter ces informations, les résultats de la période actuelle réalisés par les entités en devises autres que le dollar américain sont convertis en dollars américains aux taux de change mensuels moyens de l'année précédente.

STAPLES, INC. ET FILIALES

Rapprochement des informations sur les flux de trésorerie libre

(montants en milliers de dollars)

(non audité)

26 semaines closes au 3 août 2013 28 juillet 2012 Trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation $ 347 565 $ 256 780 Acquisition de biens et d'équipements (124 015 ) (126 220 ) Flux de trésorerie libre $ 223 550 $ 130 560

Le flux de trésorerie libre n'est pas défini en vertu des PCGR aux États-Unis. Il ne doit donc pas être considéré comme se substituant aux données sur le revenu ou le flux de trésorerie conformément aux PCGR et il est possible qu'il ne soit pas comparable à d'autres mesures portant un nom similaire utilisées par d'autres sociétés. La société définit le flux de trésorerie libre comme la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation moins les immobilisations. Il ne faut pas en déduire que le montant total des flux de trésorerie libre est disponible pour des dépenses discrétionnaires. La société pense que le flux de trésorerie libre est une mesure utile des résultats et elle l'emploie pour indiquer la capacité de la société à générer des liquidités et à investir dans ses activités.

Le texte du communiqué issu d'une traduction ne doit d'aucune manière être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue d'origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.

Staples, Inc.
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