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MEMSCAP : RESULTATS ANNUELS 2012 – PROGRESSION DES VENTES DE 24%

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Liquidités disponibles de 3,8 millions d'euros et carnet de commandes record à la clôture de l'exercice 2012 Regulatory News : MEMSCAP (Paris:MEMS) (NYSE Euronext : MEMS), le fournisseur de solutions i

Liquidités disponibles de 3,8 millions d'euros et carnet de commandes record à la clôture de l'exercice 2012

Regulatory News :

MEMSCAP (Paris:MEMS) (NYSE Euronext : MEMS), le fournisseur de solutions innovantes basées sur la technologie des MEMS (systèmes micro-électro-mécaniques), annonce aujourd'hui ses résultats annuels pour l'exercice fiscal 2012 clos le 31 décembre 2012.

Présentation du compte de résultat consolidé

Conformément aux précédentes publications trimestrielles, le chiffre d'affaires consolidé pour l'exercice 2012 s'établit à 12,4 millions d'euros (15,9 millions de dollars américains) contre 10,0 millions d'euros (13,9 millions de dollars américains) pour l'exercice 2011, soit une progression des ventes annuelles en euros de 24%. La répartition du chiffre d'affaires consolidé par secteur d'activité sur l'exercice 2012 est la suivante :

Secteurs Chiffre d'affaires (M€) % Avionique 4,7 38% Médical / Biomédical 2,9 23% Communications optiques / Optique adaptative 2,6 21% Mass Market 1,1 9% Autres applications 1,1 9% Total 12,4 100%

(Les éventuels écarts apparents sur sommes sont dus aux arrondis.)

La progression significative du chiffre d'affaires du Groupe est portée par chacune des divisions de la Société. Par ailleurs, l'année 2012 est marquée par le développement et l'industrialisation d'un produit mass market principalement destiné au marché des smartphones et des ordinateurs personnels. Les ventes relatives à cette activité s'élèvent à 1,1 million d'euros au titre de l'exercice 2012 et sont principalement réalisées au cours du second semestre de l'année.

Le taux de marge brute sur l'exercice 2012 s'établit à 24,3% contre 26,8% en 2011. Cette évolution résulte notamment des coûts associés à l'industrialisation du produit mass market. A fin décembre 2012, la marge brute consolidée du Groupe bénéficie de la hausse des volumes de ventes et s'élève à 3,0 millions d'euros.

Le recul des charges opérationnelles, soit -2,7% par rapport à 2011, est principalement lié à la continuation des programmes de contrôle des coûts visant l'amélioration de la productivité industrielle. Les charges opérationnelles s'établissent ainsi à 4,6 millions d'euros pour l'exercice 2012 contre 4,7 millions d'euros pour l'exercice 2011. L'effectif total équivalent temps plein du Groupe est passé de 78 personnes sur l'exercice 2011 à 75 personnes sur l'exercice 2012 soit une diminution de 3,8%.

Consécutivement à la progression significative des ventes sur l'exercice 2012, associée à la maîtrise des charges opérationnelles, la perte opérationnelle s'établit à (1,5) million d'euros contre (1,9) million d'euros au titre de l'exercice 2011.

Le résultat financier de l'exercice 2012 s'établit à 1,2 million d'euros contre une perte de (0,2) million d'euros au titre de l'exercice 2011. Ce résultat financier intègre la plus-value de cession relative à la vente de la participation IntuiSkin en date du 26 juin 2012, d'un montant de 1,3 million d'euros.

Le résultat net de l'ensemble consolidé présente ainsi une perte de (0,3) million d'euros contre une perte nette de (2,0) millions d'euros sur l'exercice 2011. Le résultat de base par action de l'ensemble consolidé se porte à (0,06) euro pour l'exercice 2012 contre (0,43) euro pour l'exercice 2011.

Trésorerie du Groupe au 31 décembre 2012

La trésorerie nette du Groupe s'élève à 2,1 millions d'euros au 31 décembre 2012. Les liquidités disponibles, intégrant la trésorerie active ainsi que les placements financiers comptabilisés en actifs financiers non-courants, s'établissent quant à elles à 3,8 millions d'euros au 31 décembre 2012 contre 1,7 million d'euros au 31 décembre 2011. Le Groupe dispose au 31 décembre 2012 de lignes de crédit disponibles non utilisées d'un montant de 0,3 million d'euros.

Perspectives

Le Groupe présente au 31 décembre 2012 un carnet de commandes record. Au regard de ces éléments, MEMSCAP anticipe la poursuite de la croissance de son activité sur l'exercice 2013.

Résultats du 1er trimestre 2013 : 30 avril 2013
Assemblée générale annuelle : 27 juin 2013

A propos de MEMSCAP

MEMSCAP est le leader des solutions innovantes fondées sur les systèmes micro-électro-mécaniques (MEMS). Ces solutions comprennent des composants, de la production, des éléments de propriété intellectuelle, et des services associés. MEMSCAP est cotée sur l'Eurolist C de NYSE-Euronext, Paris (code ISIN : FR0010298620-MEMS). Pour plus d'informations, consultez le site www.memscap.com.

BILAN CONSOLIDE Exercice clos le 31 décembre 2012 31 décembre
2012 31 décembre
2011 €000 €000 Actifs Actifs non-courants Immobilisations corporelles 3 619 3 813 Immobilisations incorporelles 9 836 9 516 Actifs financiers disponibles à la vente 1 099 2 983 Actifs d'impôt différé 1 226 1 201 15 780 17 513 Actifs courants Stocks 3 694 3 476 Clients et autres débiteurs 2 912 2 703 Créances d'impôts courants 15 30 Paiements d'avance 121 283 Autres actifs financiers courants 35 -- Trésorerie et équivalents de trésorerie 2 671 640 9 448 7 132 Total actifs 25 228 24 645 Capitaux propres et passifs Capitaux propres Capital émis 1 518 9 431 Primes d'émission 19 419 12 703 Actions propres (132 ) (140 ) Réserves consolidées (1 897 ) (3 780 ) Ecarts de conversion (455 ) (937 ) 18 453 17 277 Passifs non-courants Emprunts portant intérêt 2 072 2 455 Autres passifs financiers non-courants -- 75 Passifs liés aux avantages au personnel 328 275 2 400 2 805 Passifs courants Fournisseurs et autres créditeurs 2 980 3 104 Emprunts portant intérêt 1 242 1 159 Autres passifs financiers courants 75 207 Provisions 78 93 4 375 4 563 Total passifs 6 775 7 368 Total des capitaux propres et passifs 25 228 24 645 COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE Exercice clos le 31 décembre 2012

2012

2011 €000 €000 Activités poursuivies Ventes de biens et services 12 410 10 023 Produits des activités ordinaires 12 410 10 023 Coût des ventes (9 397 ) (7 335 ) Marge brute 3 013 2 688 Autres produits -- 137 Frais de recherche et développement (1 638 ) (1 681 ) Frais commerciaux (822 ) (801 ) Charges administratives (2 093 ) (2 196 ) Résultat opérationnel (1 540 ) (1 853 )

Charges financières

(243

)

(335

)

Produits financiers 1 439 144 Résultat avant impôt (344 ) (2 044 )

Produit / (charge) d'impôt sur le résultat

--

--

Résultat net des activités ordinaires (344 ) (2 044 ) Résultat net de l'ensemble consolidé (344 ) (2 044 ) Résultats par action : - de base pour le résultat net de l'ensemble consolidé attribuable aux porteurs de capitaux ordinaires de l'entité mère

€ (0,06)

€ (0,43)

- dilué pour le résultat net de l'ensemble consolidé attribuable aux porteurs de capitaux ordinaires de l'entité mère

€ (0,06)

€ (0,43)

ETAT DU RESULTAT GLOBAL CONSOLIDE Exercice clos le 31 décembre 2012 2012 2011 €000 €000 Résultat net de l'ensemble consolidé (344 ) (2 044 ) Variation de juste valeur sur actifs financiers disponibles à la vente (186 ) 245 Ecarts de change résultant des activités à l'étranger 482 120 Impôts sur les autres éléments du résultat global -- -- Total des autres éléments du résultat global nets d'impôt 296 365 Résultat global consolidé (48 ) (1 679 ) TABLEAU DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDE Exercice clos le 31 décembre 2012 (En milliers d'euros, sauf Nombre Capital Primes Actions Réserves Ecarts de Total capitaux données par action) d'actions émis d'émission propres consolidées conversion propres €000 €000 €000 €000 €000 €000 Solde au 1er janvier 2011 4 713 970 9 428 12 701 (99 ) (2 085 ) (1 057 ) 18 888 Variation de juste valeur sur actifs financiers disponibles à la vente -- -- -- -- 245 -- 245 Ecarts de conversion -- -- -- -- -- 120 120 Total des produits et des charges reconnus directement en capitaux propres

--

--

--

--

245

120

365

Résultat net de l'ensemble consolidé -- -- -- -- (2 044 ) -- (2 044 ) Résultat global -- -- -- -- (1 799 ) 120 (1 679 ) Exercice d'options d'achat et de bon de souscription d'actions 1 379 3 2 -- -- -- 5 Opérations sur titres auto-détenus -- -- -- (41 ) -- -- (41 ) Paiements en actions -- -- -- -- 104 -- 104 Solde au 31 décembre 2011 4 715 349 9 431 12 703 (140 ) (3 780 ) (937 ) 17 277 Solde au 1er janvier 2012 4 715 349 9 431 12 703 (140 ) (3 780 ) (937 ) 17 277 Variation de juste valeur sur actifs financiers disponibles à la vente -- -- -- -- (186 ) -- (186 ) Ecarts de conversion -- -- -- -- -- 482 482 Total des produits et des charges reconnus directement en capitaux propres

--

--

--

--

(186

)

482

296

Résultat net de l'ensemble consolidé -- -- -- -- (344 ) -- (344 ) Résultat global -- -- -- -- (530 ) 482 (48 ) Réduction de capital -- (8 252 ) 8 252 -- -- -- -- Augmentation de capital 1 355 662 339 789 -- -- -- 1 128 Imputation du report à nouveau sur les primes d'émission -- -- (2 325 ) -- 2 325 -- -- Opérations sur titres auto-détenus -- -- -- 8 -- -- 8 Paiements en actions -- -- -- -- 88 -- 88 Solde au 31 décembre 2012 6 071 011 1 518 19 419 (132 ) (1 897 ) (455 ) 18 453 TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE Exercice clos le 31 décembre 2012

2012

2011

€000 €000 Flux de trésorerie provenant / (consommés) par les activités opérationnelles : Résultat net de l'ensemble consolidé (344 ) (2 044 ) Ajustements pour : Amortissements et provisions 904 1 097 Annulation des plus et moins values de cession d'actifs (1 300 ) 24 Autres éléments non monétaires 73 74 Créances clients 52 818 Stocks (88 ) 296 Autres débiteurs (262 ) 132 Dettes fournisseurs (15 ) 394 Autres créditeurs 57 (164 ) Flux de trésorerie provenant / (consommés) par les activités opérationnelles (923 ) 627

Flux de trésorerie provenant / (consommés) par les activités d'investissement :

Encaissement résultant de la cession d'immobilisations 9 2 Acquisition d'immobilisations (590 ) (981 ) Revente / (achat) d'actifs financiers 120 (138 ) Cession de participations 2 862 -- Flux de trésorerie provenant / (consommés) par des activités d'investissement 2 401 (1 117 )

Flux de trésorerie provenant / (consommés) par les activités de financement :

Financement par emprunts et assimilés 180 632 Remboursement d'emprunts et assimilés (646 ) (403 ) Remboursement de dettes sur contrats de location-financement (89 ) (113 ) Revente / (achat) d'actions propres 8 (41 ) Variation de trésorerie soumise à restriction -- 23 Produits nets perçus sur les augmentations de capital et exercices de bons et options 1 127 5 Flux de trésorerie provenant / (consommés) par les activités de financement 580 103

Impact des taux de change sur la trésorerie et équivalents de trésorerie

(17

)

(18

)

Augmentation / (diminution) nette de trésorerie et équivalents de trésorerie 2 041 (405 ) Solde de la trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture 28 433 Solde de la trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 2 069 28

Pour plus d'informations, contactez :
MEMSCAP
Yann Cousinet, +33 (0) 4 76 92 85 00
Directeur administratif et financier
yann.cousinet@memscap.com

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