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En rachetant Eurosic, Gecina va devenir la 4ème foncière européenne

Gecina va racheter Eurosic pour 3,3 milliards d'euros.

Gecina va racheter Eurosic pour 3,3 milliards d'euros. - Gecina- (photo d'illustration)

Gecina va s'offrir Eurosic pour 3,3 milliards d'euros et sera doté désormais d'un patrimoine immobilier de 19,3 milliards d'euros.

La concentration au sein des foncières s'accélère avec l'annonce ce mercredi du rachat par Gecina de sa concurrente Eurosic. Une opération amicale qui va donner naissance au quatrième acteur européen du secteur. L'accord de rachat, noué avec les principaux actionnaires d'Eurosic, valorise celle-ci à 3,3 milliards d'euros et forme un ensemble doté d'un patrimoine de 19,3 milliards d'euros.

Gecina devient aussi la première foncière européenne de bureaux avec 15,3 milliards d'euros d'actifs, principalement situés à Paris et en région parisienne. L'an dernier, Gecina avait échoué à racheter une autre société du secteur, dotée d'un très beau patrimoine immobilier dans la capitale, Foncière de Paris: celle-ci lui avait été ravie par Eurosic au terme d'une âpre bataille.

Mais cette défaite n'était que momentanée, puisque les deux foncières à peine fusionnées vont ainsi tomber dans son escarcelle, grâce à ce rapprochement stratégique amical. Cette opération est un succès personnel pour Meka Brunel, la directrice générale de Gecina, qui a repris les rênes de la foncière en début d'année. Elle était jusque là présidente pour l'Europe du canadien Ivanhoé Cambridge, filiale immobilière de la Caisse de dépôt et placement du Québec, premier actionnaire de Gecina avec environ 23%.

Soutien des six principaux actionnaires

Déjà approuvée par les conseils d'administration des deux sociétés, l'opération porte sur 94,8% du capital au prix de 51 euros par action, soit 24,5% de plus que le dernier cours de clôture du titre Eurosic. Dans le détail, Gecina acquiert 85,3% du capital en numéraire, au prix de 51 euros par action et par obligation remboursable en actions (OSRA), et 9,5% du capital par échange de titres, avec une parité d'échange de 7 actions Gecina pour 20 actions Eurosic.

Cette opération amicale a recueilli le soutien des six principaux actionnaires d'Eurosic, à savoir les groupes Batipart, Covea, ACM, Prédica, Debiopharm et Latricogne, lesquels ont conclu des "contrats fermes de cession de blocs et d'engagements d'apport à l'offre publique obligatoire" que déposera Gecina "après acquisition des blocs".

"Totalement financée" par des émissions obligataires pour 1,5 milliard d'euros et une augmentation de capital de 1 milliard d'euros, et soumise à accord de l'Autorité de la concurrence (attendu vers la fin du mois de juillet), cette acquisition portera le flottant de Gecina à 55% contre 50% auparavant, a précisé Meka Brunel.

S.B. avec AFP