Total : Résultats du premier trimestre 2015

Regulatory News :

Total (Paris:FP) (LSE:TTA) (NYSE:TOT) :

1T15 1T14

Variation

vs 1T14

Résultat net ajusté1

• en milliards de dollars (G$)

2,6 3,3 -22%

• en dollar par action

1,13 1,46 -23%

Résultat net2 de 2,7 G$ au 1T15

Ratio d’endettement de 28,2% au 31 mars 2015

Production d’hydrocarbures de 2 395 kbep/j au premier trimestre 2015

Acompte sur dividende au titre du 1T15 à 0,61 €/action payable en octobre 20153

Le Conseil d’administration de Total, réuni le 27 avril 2015 sous la présidence de Thierry Desmarest, a pris connaissance des comptes du Groupe pour le premier trimestre. En commentant les résultats, Patrick Pouyanné, Directeur Général, a déclaré :

« Dans un contexte marqué par la baisse des prix, Total a réalisé des avancées significatives dans tous les domaines ce trimestre.
Dans l’Amont, avec CLOV dont la production a dépassé son plateau, les démarrages de West Franklin phase 2, d’Eldfisk II et d’Ofon phase 2, ainsi que l’entrée dans la nouvelle concession ADCO, Total affiche une production en forte hausse de 10% (4% hors ADCO) par rapport à l’année précédente. Le Groupe tire ainsi les bénéfices de sa stratégie de croissance organique. Le Raffinage-Chimie a engagé les plans d’adaptation des raffineries de Lindsey, La Mède et Donges pour atteindre ainsi son objectif de réduction de 20% de ses capacités en Europe à horizon 2017. Enfin, Total poursuit son programme de cessions d’actifs avec la finalisation des ventes de Bostik et de divers champs onshore au Nigeria.
Alors que le prix du Brent a baissé de 50% par rapport à l’année précédente, le résultat net ajusté ce trimestre est de 2,6 milliards de dollars, en baisse de 22% sur la même période. Total fait preuve de résilience et tire parti de son modèle intégré. Dans l’Amont, la croissance de la production et les premiers effets positifs du programme de réduction des coûts opératoires compensent en partie un environnement difficile. L’Aval réalise à nouveau un résultat remarquable, bénéficiant de sa restructuration et de conditions de marché plus favorables dans le raffinage et la distribution.
Toutes les équipes sont mobilisées pour réduire les coûts, baisser les points morts et exécuter les projets. S’appuyant par ailleurs sur un bilan solide, le Groupe est confiant dans sa capacité à s’adapter pour faire face à cette période de bas prix et à générer la croissance prévue qui bénéficiera à ses actionnaires. »

Principales données financières issues des comptes consolidés de Total4

En millions de dollars, sauf le taux d’imposition, le résultat par action et le nombre d’actions 1T15 4T14 1T14 1T15 vs 1T14 Chiffre d’affaires 42 313 52 511 60 687 -30% Résultat opérationnel ajusté des secteurs 3 809 3 705 6 182 -38% Résultat opérationnel net ajusté des secteurs 2 780 2 797 3 699 -25% Amont 1 359 1 596 3 092 -56% Raffinage-Chimie 1 100 956 346 x3 Marketing & Services 321 245 261 +23%

Quote-part du résultat net ajusté

des sociétés mises en équivalence

634 653 830 -24%

Taux moyen d’imposition du Groupe5

46,2% 40,1% 57,7% Résultat net ajusté 2 602 2 801 3 327 -22% Résultat net ajusté dilué par action (dollars) 1,13 1,22 1,46 -23% Résultat net ajusté dilué par action (euros) 1,00 0,98 1,07 -6% Nombre moyen pondéré dilué d’actions (millions) 2 285 2 287 2 277 - Résultat net part du Groupe 2 663 (5 658) 3 335 -20%

Investissements6

8 809 8 152 5 865 +50% Désinvestissements 2 984 1 689 1 840 +62%

Investissements nets7

5 825 6 409 4 025 +45% Flux de trésorerie d’exploitation 4 387 7 354 5 338 -18% Flux de trésorerie d’exploitation ajusté 4 635 5 721 6 204 -25%

Faits marquants depuis le début du premier trimestre 20158

• Entrée dans la nouvelle concession ADCO à hauteur de 10% pour une durée de 40 ans à Abou Dabi, effective au 1er janvier 2015
• Finalisation des cessions de Bostik et de blocs onshore au Nigeria
• Démarrage de la production d’Eldfisk II en mer du Nord norvégienne
• Mise en production de la phase 2 du projet West Franklin en mer du Nord britannique
• Production de gaz et arrêt du brûlage sur le champ d’Ofon au Nigeria
• Annonces des projets de réduction des capacités des raffineries de Lindsey (Royaume-Uni) et La Mède (France) et du projet de modernisation de la raffinerie de Donges (France)

Analyse des résultats des secteurs

Amont

> Environnement – prix de vente liquides et gaz*

1T15 4T14 1T14 1T15 vs 1T14 Brent ($/b) 53,9 76,6 108,2 -50% Prix moyen des liquides ($/b) 49,5 61,7 102,1 -52% Prix moyen du gaz ($/Mbtu) 5,38 6,29 7,06 -24% Prix moyen des hydrocarbures ($/bep) 41,8 50,5 73,4 -43%

* Filiales consolidées, hors marges fixes.

> Production

Production d’hydrocarbures 1T15 4T14 1T14 1T15 vs 1T14 Productions combinées (kbep/j) 2 395 2 229 2 179 +10% Liquides (kb/j) 1 240 1 077 1 031 +20% Gaz (Mpc/j) 6 312 6 219 6 268 +1%

La production d’hydrocarbures a été de 2 395 milliers de barils équivalent pétrole par jour (kbep/j) au premier trimestre 2015, en hausse de 10% par rapport au premier trimestre 2014, en raison des éléments suivants :

• +4% liés à la croissance de la production des nouveaux projets, notamment CLOV, Eldfisk II, Ofon phase 2 et West Franklin phase 2,
• +3% liés à l’effet de la baisse des prix, notamment dans les contrats PSC,
• +6% liés à la nouvelle concession ADCO aux Emirats arabes unis,
• -3% liés au déclin naturel des productions.

> Résultats

En millions de dollars,

sauf taux moyen d’imposition

1T15 4T14 1T14 1T15 vs 1T14 Résultat opérationnel ajusté* 2 029 2 174 5 501 -63% Taux moyen d’imposition** 60,5% 57,0% 59,5% Résultat opérationnel net ajusté* 1 359 1 596 3 092 -56% Dont quote-part du résultat ajusté des sociétés mises en équivalence 503 533 733 -31% Investissements 8 151 6 287 5 311 +53% Désinvestissements 1 162 1 473 1 799 -35% Flux de trésorerie d’exploitation 3 525 2 608 3 811 -8% Flux de trésorerie d’exploitation ajusté 2 919 3 665 5 133 -43%

* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les informations par secteur d’activité des états financiers.
** Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Amont s’établit à 1 359 M$ au premier trimestre 2015, en recul de 56% par rapport au premier trimestre 2014, affecté essentiellement par la baisse du prix du Brent, partiellement compensée par la croissance de la production et les premiers effets positifs du programme de réduction des coûts. Le taux moyen d’imposition de l’Amont s’élève à 60,5%, impacté notamment par la consolidation d’ADCO.

Raffinage-Chimie

> Volumes raffinés et taux d’utilisation*

1T15 4T14 1T14 1T15 vs 1T14 Total volumes raffinés (kb/j) 1 931 1 887 1 700 +14% France 737 632 617 +19% Reste de l’Europe 795 852 787 +1% Reste du monde 399 403 296 +35% Taux d’utilisation** Sur bruts traités 87% 82% 77% Sur bruts et autres charges 88% 86% 83%

* Y compris quote-part dans TotalErg. Le résultat relatif aux raffineries en Afrique du Sud, aux Antilles françaises et en Italie est reporté dans le secteur Marketing & Services.
** Sur la base de la capacité de distillation en début d’année.

Les volumes raffinés sont en hausse de 14% au premier trimestre 2015 par rapport au premier trimestre 2014, bénéficiant d’un niveau de maintenance plus faible en France au premier trimestre 2015 ainsi que du démarrage de Satorp, à pleine capacité depuis août 2014.

> Résultats

En millions de dollars,
sauf l’ERMI 1T15 4T14 1T14 1T15 vs 1T14 Indicateur de marge de raffinage européenne ERMI ($/t) 47,1 27,6 6,6 x7 Résultat opérationnel ajusté* 1 335 1 069 328 x4 Résultat opérationnel net ajusté* 1 100 956 346 x3 dont Chimie de spécialités** 116 155 139 -17% Investissements 434 875 250 +74% Désinvestissements 1 766 157 11 na Flux de trésorerie d’exploitation 314 3 113 1 593 -80% Flux de trésorerie d’exploitation ajusté 1 380 1 465 617 x2

* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les informations par secteur d’activité des états financiers.
** Hutchinson et Atotech, Bostik jusqu'à février 2015.

L’indicateur de marge de raffinage européenne s’établit à un niveau très élevé de 47,1 $/t ce trimestre, soutenu par une bonne demande en produits finis, en particulier en essence, et par un niveau de maintenance assez important, notamment dans les raffineries situées aux Etats-Unis. Les marges de pétrochimie sont restées bien orientées.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Raffinage-Chimie s’élève à 1 100 M$ au premier trimestre 2015, un niveau trois fois plus élevé qu’au premier trimestre 2014. Le secteur continue de profiter de sa restructuration et a su tirer parti des marges plus élevées.

Marketing & Services

> Ventes de produits pétroliers

Ventes en kb/j* 1T15 4T14 1T14 1T15 vs 1T14 Europe 1 103 1 132 1 058 +4% Reste du monde 711 678 593 +20% Total des ventes du Marketing & Services 1 814 1 810 1 651 +10%

* Hors négoce international (trading) et ventes massives Raffinage, et y compris quote-part dans TotalErg.

Les ventes de produits pétroliers sont en hausse de 10% au premier trimestre 2015 par rapport au premier trimestre de l’an passé, bénéficiant de conditions climatiques plus favorables, du repositionnement des réseaux du Groupe en Europe ainsi que du développement dans les zones en croissance, notamment en Egypte où Total tire parti de ses acquisitions.

> Résultats

En millions de dollars 1T15 4T14 1T14 1T15 vs 1T14 Chiffre d’affaires hors Groupe 19 620 24 079 26 470 -26% Résultat opérationnel ajusté* 445 462 353 +26% Résultat opérationnel net ajusté* 321 245 261 +23% dont Energies Nouvelles (42) (15) 28 na Investissements 215 941 276 -22% Désinvestissements 52 53 26 x2 Flux de trésorerie d’exploitation 644 1 627 89 x7 Flux de trésorerie d’exploitation ajusté 418 544 379 +10%

* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les informations par secteur d’activité des états financiers.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Marketing & Services est en hausse de 23% par rapport au premier trimestre 2014, bénéficiant principalement d’une hausse des ventes et des marges sur les produits de chauffage, affectées au premier trimestre 2014 par des conditions climatiques exceptionnellement douces, ainsi que d’un effet comptable positif de la valorisation des positions de couverture du risque de prix.

Résultats de Total

> Résultats opérationnels nets des secteurs

Le résultat opérationnel net ajusté des secteurs a atteint 2 780 M$ au premier trimestre 2015, en baisse de 25% par rapport au premier trimestre 2014. Cette baisse s’explique essentiellement par la baisse du prix du Brent, partiellement compensée par la croissance de la production, les premiers effets positifs du programme de réduction des coûts et la bonne performance de l’Aval.

Le taux moyen d’imposition9 des secteurs s’est établi à 45,3% au premier trimestre 2015 contre 55,7% au premier trimestre 2014, bénéficiant principalement des bons résultats de l’Aval dont le taux d’impôt est plus faible.

> Résultat net part du Groupe

Le résultat net ajusté est de 2 602 M$ au premier trimestre 2015 contre 3 327 M$ au premier trimestre 2014, soit une baisse de 22%.

Le résultat net ajusté exclut l’effet de stock après impôt, les éléments non-récurrents et les effets des variations de juste valeur10. Les autres éléments non-récurrents du résultat net11 ont eu un impact de -95 M$ au premier trimestre 2015. Ils incluent, d’une part, des dépréciations notamment liées à la dégradation des conditions de sécurité en Libye et au Yémen ce trimestre, et d’autre part, des plus-values réalisées sur les cessions de Bostik et des participations du Groupe dans des blocs onshore au Nigeria ainsi que la prise en compte du changement de fiscalité au Royaume-Uni. L’impact des éléments non-récurrents au premier trimestre 2014 était de +124 M$.

Au 31 mars 2015, le nombre dilué d’actions est de 2 286 millions contre 2 278 millions au 31 mars 2014.

> Cessions – acquisitions

Les cessions se sont élevées à 2 739 M$ au premier trimestre 2015, essentiellement constituées des ventes de Bostik, des intérêts du Groupe dans les OML 18 et 29 au Nigeria et des droits de transport du Groupe dans le pipeline Ocensa en Colombie.

Les acquisitions ont représenté 2 495 M$ au premier trimestre 2015, constituées notamment de l’entrée dans la nouvelle concession ADCO aux Emirats arabes unis, de portage d’investissements dans les gisements de gaz à condensats de l’Utica aux Etats-Unis et du renouvellement de licences au Nigeria.

> Cash flow net

Le cash flow net12 du Groupe ressort à -1 438 M$ au premier trimestre 2015 contre 1 313 M$ au premier trimestre 2014. Cette baisse s’explique notamment par la baisse du prix du Brent, partiellement compensée par la croissance de la production, les premiers effets positifs du programme de réduction des coûts et la bonne performance de l’Aval.

Par ailleurs le Groupe a émis pour 5 G€ (5,6 G$) de titres de créance subordonnés à durée indéterminée qui sont comptabilisés en capitaux propres.

Synthèse et perspectives

Dans un contexte marqué par la chute du prix du pétrole, Total poursuit la mise en œuvre d’un ambitieux plan d’ajustement qui inclut la mise en production de ses projets Amont, des réductions d’investissements, des baisses de coûts significatives, qui portent déjà leurs premiers fruits, ainsi que l’accélération de son programme de cessions.

Dans l’Amont, au-delà des trois projets d’ores et déjà démarrés, le champ à gaz de Termokarstovoye devrait démarrer au second trimestre, suivi par GLNG, Laggan-Tormore, Surmont 2 et Vega Pleyade au second semestre 2015. Au deuxième trimestre, la production sera affectée par une maintenance saisonnière élevée, essentiellement au Nigeria, au Royaume-Uni et en Norvège. Par ailleurs, compte tenu de l’effet retard dans les formules contractuelles, les prix du gaz au second trimestre vont être davantage impactés par la baisse des prix du brut.

Ce début d’année 2015 a été marqué par la volatilité des prix sur les marchés de l’énergie mais également par la montée des tensions géopolitiques. Ainsi, suite à la détérioration des conditions de sécurité en Libye et au Yémen, la production a été arrêtée en février 2015 sur les champs onshore libyens et en avril 2015 au Yémen. L’impact de ces événements sur les résultats de Total est cependant limité par la diversité géographique de son portefeuille d’activités. La priorité du Groupe, dans tous les pays où il est présent, va à la sécurité de ses installations et de ses collaborateurs.

En ce début de second trimestre, les marges de raffinage et de pétrochimie restent bien orientées même si les marchés européens connaissent des surcapacités structurelles significatives qui pèseront sur les marges à moyen terme.

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Pour écouter en direct la conférence téléphonique qui se tient ce jour à 16h00 (heure de Paris) de Patrick de La Chevardière, Directeur Financier, avec les analystes financiers, vous pouvez composer le [phone] (code d’accès 2369111) ou vous connecter sur le site du Groupe total.com. Pour réécouter cette conférence, vous pouvez composer le [phone] (code d’accès 2369111).

Principales données opérationnelles des secteurs

Amont

Production combinée liquides/gaz
par zone géographique (kbep/j)

1T15 4T14 1T14 1T15 vs 1T14 Europe 393 393 394 - Afrique 687 690 655 +5% Moyen-Orient 540 391 405 +33% Amérique du Nord 98 99 82 +20% Amérique du Sud 155 151 159 -3% Asie Pacifique 261 235 242 +8% CEI 261 270 242 +8% Production totale 2 395 2 229 2 179 +10% dont filiales mises en équivalence 573 594 583 -2% Production de liquides
par zone géographique (kb/j) 1T15 4T14 1T14 1T15 vs 1T14 Europe 162 168 172 -6% Afrique 551 558 508 +8% Moyen-Orient 358 185 203 +76% Amérique du Nord 41 45 34 +21% Amérique du Sud 50 49 50 - Asie Pacifique 37 33 30 +23% CEI 41 39 34 +21% Production totale 1 240 1 077 1 031 +20% dont filiales mises en équivalence 207 197 208 - Production de gaz
par zone géographique (Mpc/j) 1T15 4T14 1T14 1T15 vs 1T14 Europe 1 265 1 224 1 215 +4% Afrique 687 674 748 -8% Moyen-Orient 999 1 113 1 104 -10% Amérique du Nord 315 305 266 +18% Amérique du Sud 589 573 609 -3% Asie Pacifique 1 298 1 144 1 202 +8% CEI 1 159 1 186 1 124 +3% Production totale 6 312 6 219 6 268 +1% dont filiales mises en équivalence 1 963 2 064 2 029 -3% Gaz Naturel Liquéfié 1T15 4T14 1T14 1T15 vs 1T14 Ventes de GNL* (Mt) 2,77 3,06 3,15 -12%

* Ventes part du Groupe, hors trading ; données des périodes 2014 retraitées pour corriger les estimations des volumes de Bontang en Indonésie avec le coefficient SEC 2014.

Aval (Raffinage-Chimie et Marketing & Services)

Ventes de produits pétroliers par zone géographique (kb/j)* 1T15 4T14 1T14 1T15 vs 1T14 Europe** 2 056 2 112 2 005 +3% Afrique 663 606 475 +40% Amériques 581 482 474 +23% Reste du monde 657 660 573 +15% Total des ventes 3 957 3 860 3 528 +12% dont ventes massives raffinage 628 628 634 -1% dont négoce international 1 515 1 421 1 243 +22%

* Y compris quote-part dans TotalErg.
** Chiffres historiques retraités.

Eléments d’ajustement

> Eléments d’ajustement du résultat opérationnel

En millions de dollars 1T15 4T14 1T14 Eléments non-récurrents du résultat opérationnel (1 377) (7 812) (115) Charges de restructuration - - - Dépréciations exceptionnelles (1 046) (7 817) - Autres éléments (331) 5 (115) Effet de stock : écart FIFO / coût de remplacement 228 (2 842) (181) Effet des variations de juste valeur 4 24 26

Total des éléments d’ajustement du résultat

opérationnel

(1 145) (10 630) (270)

> Eléments d’ajustement du résultat net part du Groupe

En millions de dollars 1T15 4T14 1T14 Eléments non-récurrents du résultat net (part du Groupe) (95) (6 485) 124 Plus (moins)-value de cession 1 002 30 599 Charges de restructuration (31) (8) - Dépréciations exceptionnelles (1 109) (6 450) (350) Autres éléments 43 (57) (125)

Effet de stock : écart FIFO / coût de remplacement,

net d’impôt

154 (1 993) (137) Effet des variations de juste valeur 2 19 21 Total des éléments d’ajustement du résultat net 61 (8 459) 8

Sensibilités 2015*

Scénario Variation

Impact sur

le résultat opérationnel

ajusté (e)

Impact sur

le résultat opérationnel net ajusté (e)

Dollar 1,30 $/€ -0,1 $ par € +0,7 G$ +0,2 G$ Brent 60 $/b +10 $/b +3,1 G$ +1,7 G$ Indicateur de marge de raffinage européenne (ERMI) 25 $/t +1 $/t +0,08 G$ +0,05 G$

* Sensibilités mises à jour une fois par an, à l’occasion de la publication des résultats du 4ème trimestre de l’année précédente. L’impact de la sensibilité $-€ sur le résultat opérationnel ajusté est attribuable pour 60% à l’Exploration-Production. L’impact de la sensibilité $-€ sur le résultat opérationnel net ajusté est attribuable pour 90% au Raffinage-Chimie. Les sensibilités indiquées sont des estimations préparées sur la base de la vision actuelle de TOTAL de son portefeuille 2015. Les résultats réels peuvent varier significativement des estimations qui résulteraient de l’application de ces sensibilités.

Investissements - Désinvestissements

En millions de dollars 1T15 4T14 1T14 1T15 vs 1T14 Investissements hors acquisitions 6 069 7 002 5 202 +17% dont exploration capitalisée 399 422 319 +25% dont augmentation des prêts non courants 793 565 261 x3 dont remboursement des prêts non courants (245) (420) (364) -33% Acquisitions 2 495 730 299 x8 Cessions 2 739 1 269 1 476 +86% Autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle - 54 - - Investissements nets* 5 825 6 409 4 025 +45%

* Investissements nets = investissements y compris acquisitions - cessions - autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle.

Ratio dette nette sur capitaux propres

En millions de dollars 31/03/2015 31/12/2014 31/03/2014 Dettes financières courantes 13 604 10 942 11 676 Actifs financiers courants nets (2 262) (1 113) (522) Actifs et passifs financiers destinés à être cédés ou échangés (27) (56) (17) Dettes financières non courantes 41 827 45 481 37 506

Instruments de couverture des dettes financières

non courantes

(1 275) (1 319) (1 758) Trésorerie et équivalents de trésorerie (25 051) (25 181) (22 787) Dette nette 26 816 28 754 24 098 Capitaux propres – part du Groupe 95 096 90 330 103 136 Répartition du résultat sur la base des actions existantes à la clôture (2 988) (1 686) (3 817) Intérêts ne conférant pas le contrôle 3 024 3 201 3 248 Capitaux propres retraités 95 132 91 845 102 567 Ratio dette nette sur capitaux propres 28,2% 31,3% 23,5%

Rentabilité des capitaux employés moyens

> Période du 1er avril 2014 au 31 mars 2015

En millions de dollars Amont

Raffinage

-Chimie

Marketing & Services Groupe Résultat opérationnel net ajusté 8 771 3 243 1 314 12 780 Capitaux mis en œuvre au 31/03/2014* 97 924 18 516 10 314 126 068 Capitaux mis en œuvre au 31/03/2015* 103 167 12 534 7 928 123 218 ROACE 8,7% 20,9% 14,4% 10,3%

> Période du 1er janvier 2014 au 31 décembre 2014

En millions de dollars Amont

Raffinage

-Chimie

Marketing & Services Groupe Résultat opérationnel net ajusté 10 504 2 489 1 254 13 530 Capitaux mis en œuvre au 31/12/2013* 95 529 19 752 10 051 122 451 Capitaux mis en œuvre au 31/12/2014* 100 497 13 451 8 825 120 526 ROACE 10,7% 15,0% 13,3% 11,1%

* Au coût de remplacement (retraités de l’effet de stock après impôts).

Ce communiqué de presse présente les résultats du premier trimestre de 2015, issus des comptes consolidés de TOTAL S.A. au 31 mars 2015. L’annexe à ces comptes consolidés (non auditée) est disponible sur le site du Groupe total.com.

Ce document peut contenir des informations prospectives sur le Groupe (notamment des objectifs et tendances), ainsi que des déclarations prospectives (forward-looking statements) au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995, concernant notamment la situation financière, les résultats d’opérations, les activités et la stratégie industrielle de TOTAL. Ces données ne constituent pas des prévisions au sens du règlement européen n°809/2004.

Les informations et déclarations prospectives contenues dans ce document sont fondées sur des données et hypothèses économiques formulées dans un contexte économique, concurrentiel et réglementaire donné. Elles peuvent s’avérer inexactes dans le futur et sont dépendantes de facteurs de risques susceptibles de donner lieu à un écart significatif entre les résultats réels et ceux envisagés, tels que notamment la variation des taux de change, le prix des produits pétroliers, la capacité d’effectuer des réductions de coûts ou des gains d’efficacité sans perturbation inopportune des opérations, les considérations de réglementations environnementales et des conditions économiques et financières générales. De même, certaines informations financières reposent sur des estimations notamment lors de l’évaluation de la valeur recouvrable des actifs et des montants des éventuelles dépréciations d’actifs.

Ni TOTAL ni aucune de ses filiales ne prennent l’engagement ou la responsabilité vis-à-vis des investisseurs ou toute autre partie prenante de mettre à jour ou de réviser, en particulier en raison d’informations nouvelles ou événements futurs, tout ou partie des déclarations, informations prospectives, tendances ou objectifs contenus dans ce document. Des informations supplémentaires concernant les facteurs, risques et incertitudes susceptibles d’avoir un effet sur les résultats financiers ou les activités du Groupe sont par ailleurs disponibles dans les versions les plus actualisées du Document de référence déposé par la Société auprès de l’Autorité des marchés financiers et du Form 20-F déposé par la Société auprès de la United States Securities and Exchange Commission (« SEC »).

L’information financière sectorielle est présentée selon les principes identiques à ceux du reporting interne et reproduit l’information sectorielle interne définie pour gérer et mesurer les performances de TOTAL. Les indicateurs de performance excluant les éléments d’ajustement, tels que le résultat opérationnel ajusté, le résultat opérationnel net ajusté et le résultat net ajusté, sont destinés à faciliter l'analyse de la performance financière et la comparaison des résultats entre périodes. Les éléments d’ajustement comprennent :

(i) les éléments non récurrents
En raison de leur caractère inhabituel ou particulièrement significatif, certaines transactions qualifiées « d'éléments non récurrents » sont exclues des informations par secteur d'activité. En général, les éléments non récurrents concernent des transactions qui sont significatives, peu fréquentes ou inhabituelles. Cependant, dans certains cas, des transactions telles que coûts de restructuration ou cessions d'actifs, qui ne sont pas considérées comme représentatives du cours normal de l'activité, peuvent être qualifiées d'éléments non récurrents, bien que des transactions similaires aient pu se produire au cours des exercices précédents, ou risquent de se reproduire lors des exercices futurs.
(ii) l’effet de stock
Les résultats ajustés des secteurs Raffinage-Chimie et Marketing & Services sont communiqués selon la méthode du coût de remplacement. Cette méthode est utilisée afin de mesurer la performance des secteurs et de faciliter la comparabilité de leurs résultats avec ceux des principaux concurrents du Groupe.
Dans la méthode du coût de remplacement, proche du LIFO (Last In, First Out), la variation de la valeur des stocks dans le compte de résultat est déterminée par référence au différentiel de prix fin de mois d'une période à l'autre ou par référence à des prix moyens de la période selon la nature des stocks concernés et non par la valeur historique des stocks. L’effet de stock correspond à la différence entre les résultats calculés selon la méthode FIFO (First In, First Out) et les résultats selon la méthode du coût de remplacement.
(iii) l’effet des variations de juste valeur
L’effet des variations de juste valeur présenté en éléments d’ajustement correspond, pour certaines transactions, à des différences entre la mesure interne de la performance utilisée par la Direction Générale de TOTAL et la comptabilisation de ces transactions selon les normes IFRS.
Les normes IFRS prévoient que les stocks de trading soient comptabilisés à leur juste valeur en utilisant les cours spot de fin de période. Afin de refléter au mieux la gestion par des transactions dérivées de l’exposition économique liée à ces stocks, les indicateurs internes de mesure de la performance intègrent une valorisation des stocks de trading en juste valeur sur la base de cours forward.
Par ailleurs, dans le cadre de ses activités de trading, TOTAL conclut des contrats de stockage dont la représentation future est enregistrée en juste valeur dans la performance économique interne du Groupe, mais n’est pas autorisée par les normes IFRS.

Dans ce cadre, les résultats ajustés (résultat opérationnel ajusté, résultat opérationnel net ajusté, résultat net ajusté) se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non récurrents et hors effet des variations de juste valeur.

Les chiffres présentés en euros sont obtenus à partir des chiffres en dollars convertis sur la base des taux de change moyen euro/US dollar (€-$) des périodes concernées et ne résultent pas d’une comptabilité tenue en euros.

Avertissement aux investisseurs américains - La SEC autorise les sociétés pétrolières et gazières sous son autorité à publier séparément les réserves prouvées, probables et possibles qu'elles auraient identifiées conformément aux règles de la SEC. Cette présentation peut contenir certains termes que les recommandations de la SEC nous interdisent strictement d’utiliser dans les documents officiels qui lui sont adressés, comme notamment les termes "réserves potentielles" ou "ressources". Tout investisseur américain est prié de se reporter au Form 20-F publié par TOTAL, File N ° 1-10888, disponible au 2, Place Jean Millier – Arche Nord Coupole/Regnault - 92078 Paris-La Défense Cedex, France, ou sur notre site Internet total.com. Ce document est également disponible auprès de la SEC en appelant le 1-800-SEC-0330 ou sur le site Internet de la SEC sec.gov.

TOTAL S.A.
Capital : 5 963 168 812,50 €
542 051 180 R.C.S. Nanterre

total.com

1 Définition des résultats ajustés en page 2.
2 Part du Groupe.
3 Le détachement de cet acompte aura lieu le 28 septembre 2015 et la mise en paiement le 21 octobre 2015.
4 Les résultats ajustés se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non-récurrents, et hors effet des variations de juste valeur. Le flux de trésorerie d’exploitation ajusté se définit comme le flux de trésorerie d’exploitation avant variation du besoin en fonds de roulement au coût de remplacement. Le détail des éléments d’ajustement figure en page 9 et la méthode du coût de remplacement est explicitée page 12.
5 Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).
6 Y compris acquisitions.
7 Investissements nets = investissements y compris acquisitions - cessions - autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle.
8 Certaines des transactions mentionnées dans les faits marquants restent soumises à l’accord des autorités ou à la réalisation de conditions suspensives selon les termes des accords.
9 Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).
10 Ces éléments d’ajustement sont explicités page 12.
11 Le détail des calculs est disponible en page 9.
12 Cash flow net = flux de trésorerie d’exploitation - investissements nets (y compris les autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle).

Comptes Total

Comptes consolidés du premier trimestre 2015, normes IFRS

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

TOTAL

(non audité)

(en millions de dollars) (a)

1er trimestre

2015

4ème trimestre

2014

1er trimestre

2014

Chiffre d'affaires 42 313 52 511 60 687 Droits d'accises (5 350) (5 777) (5 832) Produits des ventes 36 963 46 734 54 855 Achats, nets de variation de stocks (23 706) (35 644) (38 332) Autres charges d'exploitation (6 272) (6 831) (7 364) Charges d'exploration (637) (611) (619) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (3 872) (10 900) (2 745) Autres produits 1 621 740 1 100 Autres charges (442) (487) (149) Coût de l'endettement financier brut (262) (108) (201) Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 31 28 19 Coût de l'endettement financier net (231) (80) (182) Autres produits financiers 142 219 161 Autres charges financières (166) (168) (166) Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 590 464 473 Charge d'impôt (1 482) 722 (3 597) Résultat net de l'ensemble consolidé 2 508 (5 842) 3 435 Part du Groupe 2 663 (5 658) 3 335 Intérêts ne conférant pas le contrôle (155) (184) 100 Résultat net par action (dollars) 1,16 (2,49) 1,47 Résultat net dilué par action (dollars) 1,16 (2,47) 1,46 (a) Excepté pour les résultats nets par action.

RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ

TOTAL

(non audité)

(en millions de dollars)

1er trimestre

2015

4ème trimestre

2014

1er trimestre

2014

Résultat net de l'ensemble consolidé 2 508 (5 842) 3 435 Autres éléments du résultat global Pertes et gains actuariels (95) 99 (199) Effet d'impôt (36) 11 57 Écart de conversion de consolidation de la société-mère (8 192) (2 562) 3 Sous-total des éléments ne pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat (8 323) (2 452) (139) Écart de conversion de consolidation 3 748 980 36 Actifs financiers disponibles à la vente 8 (5) 3 Couverture de flux futurs (130) (12) 35 Quote-part du résultat global des sociétés mises en équivalence, net d'impôt 1 042 (1 242) (456) Autres éléments 3 3 (3) Effet d'impôt 37 10 (13) Sous-total des éléments pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat 4 708 (266) (398) Total autres éléments du résultat global (après impôt) (3 615) (2 718) (537) Résultat global (1 107) (8 560) 2 898 Part du Groupe (916) (8 365) 2 801 Intérêts ne conférant pas le contrôle (191) (195) 97

BILAN CONSOLIDÉ

TOTAL

(en millions de dollars)

31 mars 2015

(non audité)

31 décembre 2014

31 mars 2014

(non audité)

ACTIF Actifs non courants Immobilisations incorporelles 16 236 14 682 18 899 Immobilisations corporelles 105 806 106 876 106 377 Sociétés mises en équivalence : titres et prêts 19 552 19 274 19 951 Autres titres 1 325 1 399 2 091 Instruments de couverture des dettes financières non courantes 1 275 1 319 1 758 Impôts différés 3 435 4 079 2 933 Autres actifs non courants 4 093 4 192 4 265 Total actifs non courants 151 722 151 821 156 274 Actifs courants Stocks 15 393 15 196 21 755 Clients et comptes rattachés 15 458 15 704 23 359 Autres créances 14 576 15 702 15 873 Actifs financiers courants 2 464 1 293 872 Trésorerie et équivalents de trésorerie 25 051 25 181 22 787 Actifs destinés à être cédés ou échangés 3 257 4 901 2 472 Total actifs courants 76 199 77 977 87 118 Total actif 227 921 229 798 243 392 PASSIF Capitaux propres Capital 7 519 7 518 7 496 Primes et réserves consolidées 102 755 94 646 101 568 Écarts de conversion (10 830) (7 480) (1 625) Actions autodétenues (4 348) (4 354) (4 303) Total des capitaux propres - part du Groupe 95 096 90 330 103 136 Intérêts ne conférant pas le contrôle 3 024 3 201 3 248 Total des capitaux propres 98 120 93 531 106 384 Passifs non courants Impôts différés 13 557 14 810 17 045 Engagements envers le personnel 4 483 4 758 4 362 Provisions et autres passifs non courants 17 050 17 545 17 582 Dettes financières non courantes 41 827 45 481 37 506 Total passifs non courants 76 917 82 594 76 495 Passifs courants Fournisseurs et comptes rattachés 22 043 24 150 28 621 Autres créditeurs et dettes diverses 15 750 16 641 19 097 Dettes financières courantes 13 604 10 942 11 676 Autres passifs financiers courants 202 180 350 Passifs relatifs aux actifs destinés à être cédés ou échangés 1 285 1 760 769 Total passifs courants 52 884 53 673 60 513 Total passif et capitaux propres 227 921 229 798 243 392

TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ

TOTAL

(non audité)

(en millions de dollars)

1er trimestre

2015

4ème trimestre

2014

1er trimestre

2014

FLUX DE TRÉSORERIE D’EXPLOITATION Résultat net de l’ensemble consolidé 2 508 (5 842) 3 435 Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles 4 424 11 310 3 174 Provisions et impôts différés (446) (2 329) 399 Effet de l'externalisation des engagements sociaux - - - (Plus) Moins-value sur cessions d'actifs (1 357) (460) (1 023) Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence (68) 403 11 Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement (476) 4 475 (685) Autres, nets (198) (203) 27 Flux de trésorerie d'exploitation 4 387 7 354 5 338 FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT Investissements corporels et incorporels (7 956) (7 339) (5 448) Coût d'acquisition de sociétés consolidées, net de la trésorerie acquise (7) (56) - Coût d'acquisition de titres (53) (192) (156) Augmentation des prêts non courants (793) (565) (261) Investissements (8 809) (8 152) (5 865) Produits de cession d'actifs corporels et incorporels 959 874 1 020 Produits de cession de titres consolidés, net de la trésorerie cédée 1 758 136 - Produits de cession d'autres titres 22 259 456 Remboursement de prêts non courants 245 420 364 Désinvestissements 2 984 1 689 1 840 Flux de trésorerie d'investissement (5 825) (6 463) (4 025) FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT Variation de capital : - actionnaires de la société mère 12 30 33 - actions propres - - - Dividendes payés : - aux actionnaires de la société mère (1 566) (1 735) (1 835) - aux intérêts ne conférant pas le contrôle (2) (1) (7) Emission de titres subordonnés à durée indéterminée 5 616 - - Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée - - - Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle - 54 - Émission nette d'emprunts non courants 136 3 647 4 189 Variation des dettes financières courantes 423 (928) (1 167) Variation des actifs et passifs financiers courants (1 022) (255) (117) Flux de trésorerie de financement 3 597 812 1 096 Augmentation (diminution) de la trésorerie 2 159 1 703 2 409 Incidence des variations de change (2 289) (829) 178 Trésorerie en début de période 25 181 24 307 20 200 Trésorerie à fin de période 25 051 25 181 22 787

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS

TOTAL

(non audité)

Actions émises

Primes et

réserves

consolidées

Écarts

de

conversion

Actions autodétenues Capitaux propres - part du Groupe Intérêts ne conférant pas le contrôle Capitaux propres (en millions de dollars) Nombre Montant Nombre Montant Au 1er janvier 2014 2 377 678 160 7 493 98 254 (1 203) (109 214 448) (4 303) 100 241 3 138 103 379 Résultat net du premier trimestre - - 3 335 - - - 3 335 100 3 435 Autres éléments du résultat global - - (112) (422) - - (534) (3) (537) Résultat Global - - 3 223 (422) - - 2 801 97 2 898 Dividendes - - - - - - - (7) (7) Émissions d'actions 581 525 3 30 - - - 33 - 33 Rachats d'actions - - - - - - - - - Cessions d'actions(1) - - - - 6 775 - - - - Paiements en actions - - 41 - - - 41 - 41 Annulation d'actions - - - - - - - - - Emission de titres subordonnés à durée indéterminée - - - - - - - - - Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée - - - - - - - - - Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle - - (16) - - - (16) 16 - Autres éléments - - 36 - - - 36 4 40 Au 31 mars 2014 2 378 259 685 7 496 101 568 (1 625) (109 207 673) (4 303) 103 136 3 248 106 384 Résultat net du 1er avril au 31 décembre 2014 - - 909 - - - 909 (94) 815 Autres éléments du résultat global - - (795) (5 853) - - (6 648) (40) (6 688) Résultat Global - - 114 (5 853) - - (5 739) (134) (5 873) Dividendes - - (7 378) - - - (7 378) (147) (7 525) Émissions d'actions 7 007 840 22 365 - - - 387 - 387 Rachats d'actions - - - - (4 386 300) (283) (283) - (283) Cessions d'actions(1) - - (232) - 4 232 560 232 - - - Paiements en actions - - 73 - - - 73 - 73 Annulation d'actions - - - - - - - - - Emission de titres subordonnés à durée indéterminée - - - - - - - - - Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée - - - - - - - - - Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle - - 164 (2) - - 162 179 341 Autres éléments - - (28) - - - (28) 55 27 Au 31 décembre 2014 2 385 267 525 7 518 94 646 (7 480) (109 361 413) (4 354) 90 330 3 201 93 531 Résultat net premier trimestre - - 2 663 - - - 2 663 (155) 2 508 Autres éléments du résultat global - - (229) (3 350) - - (3 579) (36) (3 615) Résultat Global - - 2 434 (3 350) - - (916) (191) (1 107) Dividendes - - - - - - - (2) (2) Émissions d'actions 288 256 1 11 - - - 12 - 12 Rachats d'actions - - - - - - - - - Cessions d'actions (1) - - (6) - 102 560 6 - - - Paiements en actions - - 50 - - - 50 - 50 Annulation d'actions - - - - - - - - - Emission de titres subordonnés à durée indéterminée - - 5 616 - - - 5 616 - 5 616 Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée - - (16) - - - (16) - (16) Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle - - (15) - - - (15) 15 - Autres éléments - - 35 - - - 35 1 36 Au 31 mars 2015 2 385 555 781 7 519 102 755 (10 830) (109 258 853) (4 348) 95 096 3 024 98 120 (1) Actions propres destinées à la couverture des plans d'actions gratuites dont bénéficient les salariés du Groupe.

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ

TOTAL

(non audité)

1er trimestre 2015

(en millions de dollars)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 5 225 17 464 19 620 4 - 42 313 Chiffre d'affaires Groupe 4 384 6 967 272 52 (11 675) - Droits d'accises - (933) (4 417) - - (5 350) Produits des ventes 9 609 23 498 15 475 56 (11 675) 36 963 Charges d'exploitation (5 471) (21 717) (14 863) (239) 11 675 (30 615) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (3 441) (252) (174) (5) - (3 872) Résultat opérationnel 697 1 529 438 (188) - 2 476 Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 769 762 (80) 294 - 1 745 Impôts du résultat opérationnel net (866) (446) (131) (82) - (1 525) Résultat opérationnel net 600 1 845 227 24 - 2 696 Coût net de la dette nette (188) Intérêts ne conférant pas le contrôle 155 Résultat net 2 663

1er trimestre 2015 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions de dollars)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe (146) - - - - (146) Chiffre d'affaires Groupe - - - - - - Droits d'accises - - - - - - Produits des ventes (146) - - - - (146) Charges d'exploitation (140) 194 (7) - - 47 Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (1 046) - - - - (1 046) Résultat opérationnel(b) (1 332) 194 (7) - - (1 145) Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 136 661 (89) - - 708 Impôts du résultat opérationnel net 437 (110) 2 - - 329 Résultat opérationnel net(b) (759) 745 (94) - - (108) Coût net de la dette nette - Intérêts ne conférant pas le contrôle 169 Résultat net 61

(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - 235 (7) - Sur le résultat opérationnel net - 150 (5) -

1er trimestre 2015 (ajusté)

(en millions de dollars) (a)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 5 371 17 464 19 620 4 - 42 459 Chiffre d'affaires Groupe 4 384 6 967 272 52 (11 675) - Droits d'accises - (933) (4 417) - - (5 350) Produits des ventes 9 755 23 498 15 475 56 (11 675) 37 109 Charges d'exploitation (5 331) (21 911) (14 856) (239) 11 675 (30 662) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (2 395) (252) (174) (5) - (2 826) Résultat opérationnel ajusté 2 029 1 335 445 (188) - 3 621 Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 633 101 9 294 - 1 037 Impôts du résultat opérationnel net (1 303) (336) (133) (82) - (1 854) Résultat opérationnel net ajusté 1 359 1 100 321 24 - 2 804 Coût net de la dette nette (188) Intérêts ne conférant pas le contrôle (14) Résultat net ajusté 2 602 Résultat net ajusté dilué par action (dollars) 1,13 (a) Excepté pour le résultat net par action.

1er trimestre 2015

(en millions de dollars)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Investissements 8 151 434 215 9 - 8 809 Désinvestissements 1 162 1 766 52 4 - 2 984 Flux de trésorerie d'exploitation 3 525 314 644 (96) - 4 387

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ

TOTAL

(non audité)

4ème trimestre 2014

(en millions de dollars)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 5 415 23 025 24 079 (8) - 52 511 Chiffre d'affaires Groupe 6 130 9 323 339 74 (15 866) - Droits d'accises - (1 117) (4 660) - - (5 777) Produits des ventes 11 545 31 231 19 758 66 (15 866) 46 734 Charges d'exploitation (6 784) (32 248) (19 534) (386) 15 866 (43 086) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (8 952) (1 739) (202) (7) - (10 900) Résultat opérationnel (4 191) (2 756) 22 (327) - (7 252) Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 958 (70) (195) 75 - 768 Impôts du résultat opérationnel net (209) 606 (13) 315 - 699 Résultat opérationnel net (3 442) (2 220) (186) 63 - (5 785) Coût net de la dette nette (57) Intérêts ne conférant pas le contrôle 184 Résultat net (5 658)

4ème trimestre 2014 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions de dollars)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 24 - - - - 24 Chiffre d'affaires Groupe - - - - - - Droits d'accises - - - - - - Produits des ventes 24 - - - - 24 Charges d'exploitation 30 (2 427) (440) - - (2 837) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (6 419) (1 398) - - - (7 817) Résultat opérationnel(b) (6 365) (3 825) (440) - - (10 630) Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 171 (197) (131) - - (157) Impôts du résultat opérationnel net 1 156 846 140 - - 2 142 Résultat opérationnel net(b) (5 038) (3 176) (431) - - (8 645) Coût net de la dette nette - Intérêts ne conférant pas le contrôle 186 Résultat net (8 459)

(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - (2 406) (436) - Sur le résultat opérationnel net - (1 710) (321) -

4ème trimestre 2014 (ajusté)

(en millions de dollars) (a)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 5 391 23 025 24 079 (8) - 52 487 Chiffre d'affaires Groupe 6 130 9 323 339 74 (15 866) - Droits d'accises - (1 117) (4 660) - - (5 777) Produits des ventes 11 521 31 231 19 758 66 (15 866) 46 710 Charges d'exploitation (6 814) (29 821) (19 094) (386) 15 866 (40 249) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (2 533) (341) (202) (7) - (3 083) Résultat opérationnel ajusté 2 174 1 069 462 (327) - 3 378 Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 787 127 (64) 75 - 925 Impôts du résultat opérationnel net (1 365) (240) (153) 315 - (1 443) Résultat opérationnel net ajusté 1 596 956 245 63 - 2 860 Coût net de la dette nette (57) Intérêts ne conférant pas le contrôle (2) Résultat net ajusté 2 801 Résultat net ajusté dilué par action (dollars) 1,22 (a) Excepté pour le résultat net par action.

4ème trimestre 2014

(en millions de dollars)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Investissements 6 287 875 941 49 - 8 152 Désinvestissements 1 473 157 53 6 - 1 689 Flux de trésorerie d'exploitation 2 608 3 113 1 627 6 - 7 354

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ

TOTAL

(non audité)

1er trimestre 2014

(en millions de dollars)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 6 666 27 539 26 470 12 - 60 687 Chiffre d'affaires Groupe 7 436 11 956 408 49 (19 849) - Droits d'accises - (1 160) (4 672) - - (5 832) Produits des ventes 14 102 38 335 22 206 61 (19 849) 54 855 Charges d'exploitation (6 514) (37 792) (21 689) (169) 19 849 (46 315) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (2 176) (378) (182) (9) - (2 745) Résultat opérationnel 5 412 165 335 (117) - 5 795 Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 1 327 54 (8) 46 - 1 419 Impôts du résultat opérationnel net (3 492) 6 (80) (74) - (3 640) Résultat opérationnel net 3 247 225 247 (145) - 3 574 Coût net de la dette nette (139) Intérêts ne conférant pas le contrôle (100) Résultat net 3 335

1er trimestre 2014 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions de dollars)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 26 - - - - 26 Chiffre d'affaires Groupe - - - - - - Droits d'accises - - - - - - Produits des ventes 26 - - - - 26 Charges d'exploitation (115) (163) (18) - - (296) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers - - - - - - Résultat opérationnel(b) (89) (163) (18) - - (270) Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 280 (8) - - - 272 Impôts du résultat opérationnel net (36) 50 4 - - 18 Résultat opérationnel net(b) 155 (121) (14) - - 20 Coût net de la dette nette - Intérêts ne conférant pas le contrôle (12) Résultat net 8

(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - (163) (18) - Sur le résultat opérationnel net - (111) (14) -

1er trimestre 2014 (ajusté)

(en millions de dollars) (a)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 6 640 27 539 26 470 12 - 60 661 Chiffre d'affaires Groupe 7 436 11 956 408 49 (19 849) - Droits d'accises - (1 160) (4 672) - - (5 832) Produits des ventes 14 076 38 335 22 206 61 (19 849) 54 829 Charges d'exploitation (6 399) (37 629) (21 671) (169) 19 849 (46 019) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (2 176) (378) (182) (9) - (2 745) Résultat opérationnel ajusté 5 501 328 353 (117) - 6 065 Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 1 047 62 (8) 46 - 1 147 Impôts du résultat opérationnel net (3 456) (44) (84) (74) - (3 658) Résultat opérationnel net ajusté 3 092 346 261 (145) - 3 554 Coût net de la dette nette (139) Intérêts ne conférant pas le contrôle (88) Résultat net ajusté 3 327 Résultat net ajusté dilué par action (dollars) 1,46 (a) Excepté pour le résultat net par action.

1er trimestre 2014

(en millions de dollars)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Investissements 5 311 250 276 28 - 5 865 Désinvestissements 1 799 11 26 4 - 1 840 Flux de trésorerie d'exploitation 3 811 1 593 89 (155) - 5 338

Réconciliation des informations par secteur avec les états financiers consolidés

TOTAL

(non audité)

1er trimestre 2015

(en millions de dollars)

Ajusté

Éléments

d'ajustement (a)

Compte de résultat consolidé Chiffre d'affaires 42 459 (146) 42 313 Droits d'accises (5 350) - (5 350) Produits des ventes 37 109 (146) 36 963 Achats, nets de variation de stocks (23 934) 228 (23 706) Autres charges d'exploitation (6 176) (96) (6 272) Charges d'exploration (552) (85) (637) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (2 826) (1 046) (3 872) Autres produits 526 1 095 1 621 Autres charges (99) (343) (442) Coût de l'endettement financier brut (262) - (262) Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 31 - 31 Coût de l'endettement financier net (231) - (231) Autres produits financiers 142 - 142 Autres charges financières (166) - (166) Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 634 (44) 590 Charge d'impôt (1 811) 329 (1 482) Résultat net de l'ensemble consolidé 2 616 (108) 2 508 Part du Groupe 2 602 61 2 663 Intérêts ne conférant pas le contrôle 14 (169) (155) (a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

1er trimestre 2014

(en millions de dollars)

Ajusté

Éléments

d'ajustement (a)

Compte de résultat consolidé Chiffre d'affaires 60 661 26 60 687 Droits d'accises (5 832) - (5 832) Produits des ventes 54 829 26 54 855 Achats, nets de variation de stocks (38 151) (181) (38 332) Autres charges d'exploitation (7 249) (115) (7 364) Charges d'exploration (619) - (619) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (2 745) - (2 745) Autres produits 452 648 1 100 Autres charges (130) (19) (149) Coût de l'endettement financier brut (201) - (201) Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 19 - 19 Coût de l'endettement financier net (182) - (182) Autres produits financiers 161 - 161 Autres charges financières (166) - (166) Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 830 (357) 473 Charge d'impôt (3 615) 18 (3 597) Résultat net de l'ensemble consolidé 3 415 20 3 435 Part du Groupe 3 327 8 3 335 Intérêts ne conférant pas le contrôle 88 12 100 (a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

Total
Mike SANGSTER
Nicolas FUMEX
Patrick GUENKEL
Magali PAILHE
Tel. : + 44 (0)207 719 7962
Fax : + 44 (0)207 719 7959
ou
Robert HAMMOND (U.S.), Tel. : [phone]
Fax : [phone]
ou
2, place Jean Millier
Arche Nord Coupole/Regnault
92 400 Courbevoie France

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