BFM Patrimoine

ALPHA MOS – RESULTATS ANNUELS 2012/2013

BFM Patrimoine

Regulatory News: Le Conseil d'Administration d'ALPHA MOS (Paris:ALM) (EuroNext Paris – Eurolist C ISIN FR0000062804 ALM) s'est réuni le 11 février 2014 sous la présidence de M. Jean-Christophe MIFSUD pour arr

Regulatory News:

Le Conseil d'Administration d'ALPHA MOS (Paris:ALM) (EuroNext Paris – Eurolist C ISIN FR0000062804 ALM) s'est réuni le 11 février 2014 sous la présidence de M. Jean-Christophe MIFSUD pour arrêter les comptes de l'exercice clos le 30 Septembre 2013.

Sur la période, ALPHA MOS a réalisé un chiffre d'affaires hors taxes de 8,87 M€, en progression de 3,3 % par rapport à l'exercice précédent. Il est rappelé que ce chiffre est affecté par la dévaluation du yen vis-à-vis de l'euro sur l'exercice à hauteur de 0,55 M€1.

Le carnet de commandes s'établissait au 30 septembre 2013 à 1,9 M€. Ce montant intègre le solde du projet Perséides pour 0,87 M€.

Malgré le redressement de l'activité, conjugué à une amélioration de la marge brute, et à la poursuite des actions de baisse des coûts engagées dès l'automne 2012, Alpha MOS enregistre une perte nette, part du groupe, de 2,16 M€, compte tenu d'un important niveau de dotations aux provisions.

En application de la recommandation AMF du 5 février 2010, il est précisé que les procédures d'audit sur les comptes consolidés ont été effectuées. Le rapport de certification est en cours d'émission.

1/ COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE

Données en Milliers d'euros

Exercice

2011/2012

Exercice

2012/2013

Produits des activités ordinaires consolidées 8.589 8.870 Autres produits des activités courantes 985 393 Excédent Brut d'exploitation

- 1 782

- 874

Résultat opérationnel courant - 2 375 - 2 074 Résultat opérationnel

- 2 426

- 1 970

Résultat net part du groupe

- 2 462

- 2 159

Les principaux éléments significatifs de l'évolution du compte de résultat sont les suivants :

  • Les autres produits d'activité courante sont en diminution. L'exercice précédent enregistrait l'effet de demandes rectificatives sur exercices antérieurs.
  • La marge brute sur achats (hors produits des activités courantes et variation des stocks de produits finis – production stockée et immobilisée) s'établit à 68,7 % contre 58,4 % au titre de l'exercice précédent. Cette tendance très favorable s'est accentuée sur le 2ème semestre de l'exercice. Outre la maîtrise des coûts de production, elle traduit les effets du recentrage de l'activité sur les produits propres Alpha MOS et d'une meilleure focalisation.
  • Les charges de personnel diminuent de 12,7 % à 4,3 M€. L'ajustement des effectifs s'est poursuivi sur l'exercice. La charge est de 2,1 M€ au second semestre (contre 2,2 au premier semestre).
  • Les autres charges externes sont aussi en diminution de 10 % à 2,9 M€. Il est rappelé que la structure du Groupe (Filiales aux Etats-Unis, au Japon et en Chine, bureau en Inde) a un impact sur les coûts de structure rapportés à la taille de l'activité.
  • Les dotations aux amortissements et variation nette des provisions s'établissent à 1,2 M€ (contre 592 K€) pour tenir compte de divers risques, notamment liés à des évènements postérieurs à la clôture.

Les actions de réduction des coûts et d'amélioration de la marge ont plus particulièrement produit leurs effets au second semestre de l'exercice qui montre une nette amélioration de l'E.B.E. qui s'établit à -170 K€ contre -704 K€ au 1er semestre.

2/ BILAN CONSOLIDE

Les principaux postes du Bilan évoluent comme suit :

Données en Milliers d'euros

Exercice

2011/2012

Exercice

2012/2013

Capitaux propres 1 467

- 314

Provisions Risques et charges 234 521 Passifs financiers à Long terme 1 456 1 547 Actifs non courants 1 799 1 944 Actifs courants 5 216 3 234 Passifs courants non financiers 3 636 3 563 Trésorerie nette des passifs financiers à court terme

- 220

+ 139

Les capitaux propres enregistrent l'augmentation de capital réalisée en Avril 2013 et la perte de l'exercice.

La progression des actifs non courants résulte du reclassement dans cette rubrique de la créance de CIR à plus d'un an. L'augmentation de la valeur brute des frais de R&D immobilisés (IAS38) est compensée par les amortissements de l'exercice. Des provisions ont été constituées sur les actifs incorporels à hauteur de 180 K€.

Les passifs financiers à long terme intègrent l'effet des remboursements réalisés sur l'exercice, ainsi que les financements obtenus sur l'exercice (Complément prêt Total 100 K€ et diverses avances Assurance Prospection COFACE 228 K€)

Dans les actifs courants, les stocks et en-cours enregistrent une nouvelle diminution (0,7 M€ contre 1,1 M€). Il en est de même des postes clients (1,3 M€ contre 2,3 M€), sous l'effet notamment d'un recouvrement plus rapide et d'une provision sur facture à établir pour le projet Perséides.

Les autres actifs courants (1,2 M€ contre 1,8 M€) comprennent la créance de Crédit d'Impôt Recherche à moins d'un an (400 K€ contre un total CIR de 1 M€ au 30 septembre 2012).

Au 30 septembre 2013, la trésorerie s'élevait à 857 K€ (contre 519 K€) tandis que les passifs financiers à court terme étaient de 718 K€ (contre 784 K€).

3/ FINANCEMENT DE L'ACTIVITE

Au cours de l'exercice, le groupe a mis en place plusieurs moyens de financement :

  • Total Développement Régional : Ce concours mis en place en juin 2012 a fait l'objet d'un tirage complémentaire de 100 K€
  • Une augmentation de capital de 420 K€ a été réalisé en avril 2013
  • Alpha Mos S.A. a conclu ses créances clients dans le cadre d'un cadre d'affacturage. Au 30 septembre 2013, Alpha Mos bénéficiait à ce titre d'un financement de 306 K€.

4/ FAITS MARQUANTS DE L'EXERCICE

Les développements sur le programme liant Alpha Mos à Thalès et à la DGA se sont poursuivis, mais ce projet a enregistré des décalages.

La société a poursuivi ses développements dans le domaine des micro-capteurs. Dans ce cadre, elle a conclu un contrat de licence avec France Brevets et développé une solution pour la société Haier dans le secteur de l'électroménager

5/ EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE

a) En date du 10 décembre 2013, le Tribunal de Commerce de Toulouse a ouvert une procédure de redressement judiciaire assortie d'une période d'observation de 6 mois.

En conséquence de cette procédure, il a été mis fin au contrat Perséides avec la société Thalès qui avait notifié à Alpha MOS à titre provisionnel des pénalités de retard.

Les conséquences financières de ces évènements ont été intégrées dans les comptes au 30 septembre 2013 dans les conditions détaillées dans les annexes.

b) La société poursuit ses actions de réorganisation afin de présenter un plan de continuation.

À propos d'Alpha M.O.S.

Alpha M.O.S. (Euronext Paris, compartiment C, ISIN : FR0000062804-ALM), spécialiste de la numérisation de l'odorat, du goût et de la vue, est leader mondial de la fabrication de nez, langue et oeil électroniques à usage industriel. Créé en 1993 par Jean-Christophe MIFSUD, Alpha M.O.S. est implanté au Japon, en Chine et aux Etats-Unis et détient un parc de plus de 1.800 instruments installés à travers le monde.

Pour plus d'informations : http://www.alpha-mos.com

ANNEXE 1 – BILAN & COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDES

ACTIF 30/09/2013 30/09/2012
PASSIF 30/09/2013 30/09/2012 (12 mois) (12 mois) (12 mois) (12 mois) Capitaux propres Actifs non courants Capital 833 809 781 113 Immobilisations incorporelles 729 045 734 464 Primes liées au capital 1 353 205 12 164 084 Ecarts d'acquisition 428 921 483 921 Réserves -248 162 -8 967 836 Immobilisations corporelles 320 268 421 330 Résultat de l'exercice -2 158 895 -2 461 602 Immobilisations financières 193 175 159 387 Ecarts de conversion -93 655 -48 259 Autres actifs non courants 273 427 0

TOTAL I

1 944 836 1 799 101

TOTAL I

-313 698 1 467 501

Passifs non courants Provisions pour risques et charges 520 726 234 239 Passifs financiers à long terme 1 547 557 1 456 826 Actifs courants TOTAL II 2 068 284 1 691 065 Stocks et en-cours 726 683 1 129 519 Clients et comptes rattachés 1 264 604 2 351 064 Autres actifs courants 1 242 585 1 735 411 Passifs courants Placement à court terme 45 257 Passifs financiers à court terme 718 281 784 122 Trésorerie et équivalents de trésorerie 857 330 519 205 Fournisseurs et comptes rattachés 1 326 162 1 779 821

TOTAL II

4 091 204 5 780 457 Autres dettes et comptes régul 2 237 013 1 857 052

TOTAL III

4 281 456 4 420 995 TOTAL DE L'ACTIF 6 036 042 7 579 561 TOTAL DU PASSIF 6 036 042 7 579 561

30/09/2013

30/09/2012

(12 mois)

(12 mois) Produits des activités ordinaires

8 870 831

8 589 098 Autres produits des activités courantes

393 090

984 760 Variation stock de produits finis

309 935

523 774 Achats consommés

- 3 160 564

-3 571 302 Charges de personnel

- 4 286 530

-4 912 467 Autres charges externes

- 2 881 672

-3 221 184 Impôts et taxes

- 119 200

-175 747 Dotations aux amortissements

- 345 765

-376 093 Variation des provisions

-799 029

-215 869 Dépréciation de l'écart d'acquisition

-55 000

Résultat opérationnel courant

- 2 073 905

-2 375 032

Autres produits et charges opérationnels

104 011

-51 122 Résultat opérationnel

- 1 969 894

-2 426 154 Résultat financier

- 112 397

13 774 Résultat de l'ensemble consolidé avant impôts

- 2 082 291

-2 412 381 Impôt sur les bénéfices

-76 605

-49 221 Résultat net de l'ensemble consolidé

- 2 158 895

-2 461 602 Part revenant aux intérêts minoritaires 0 0 Résultat net part de groupe

- 2 158 895

- 2 461 602

Résultat par action (brut)

Résultat par action (dilué)

- 0,53

- 0,53

- 0,63

- 0,63

1 Au Japon, l'activité a progressé de manière importante (329,87 MYens contre 262,5 MYens en 2011/2012 soit + 25,7 %). En consolidation, cette amélioration a été effacée par la dévaluation du yen vis-à-vis de l'euro sur l'exercice (taux moyen de 0,008 €/Y contre 0,0097 €/Y en 2011/2012). A taux de change constant, le Chiffre d'affaires de la Zone Japon se serait élevé à 3,2 M€. L'évolution du cours du Yen a donc un impact négatif de 0,55 M€ sur le Chiffre d'affaires consolidé.

ALPHA MOS
Marc LE MOUEL
Directeur Général adjoint
Tel : 05 62 47 53 80
lemouel@alpha-mos.com
ou
Yannick AUTHIE
Responsable Admin. & Financier Groupe
Tel : 05 62 47 53 80
finance@alpha-mos.com

Business Wire