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Ferrari va démarrer en trombe à Wall Street

Ferrari compte lever près de 900 millions d'euros en Bourse à l'occasion de sa cotation à New York.

Ferrari compte lever près de 900 millions d'euros en Bourse à l'occasion de sa cotation à New York. - Jed Bouscal - Flickr - CC

Le constructeur italien, qui s'apprête à s'introduire à la Bourse de New York, compte atteindre une valorisation de 10 milliards de dollars pour sa cotation, selon les documents qu'il a transmis à la SEC.

Les premiers pas à Wall Street de Ferrari se précisent: le constructeur italien de voitures de luxe a levé vendredi le voile sur sa valeur potentielle estimée à près de 10 milliards de dollars. Si la date exacte d'introduction sur la célèbre place financière n'est pas encore fixée, la marque au Cheval Cabré a donné les détails financiers de cette opération très attendue par les marchés et surveillée de près en Italie où Ferrari est une fierté nationale.

Le groupe repris en main depuis un an par Sergio Marchionne, qui dirige la maison-mère Fiat Chrysler Automobiles (FCA), prévoit de vendre 17,17 millions de ses actions, soit environ 9% du capital, au prix de 48 à 52 dollars le titre, détaille-t-il dans des documents adressés au gendarme de la Bourse américain, la SEC.

Une exclusivité qui attise les convoitises

Cette entrée en Bourse va lui permettre de lever jusqu'à 893,1 millions de dollars auprès des investisseurs, pour une valorisation totale du groupe à 9,92 milliards. C'est nettement moins que les 12 milliards de dollars que semblait viser Sergio Marchionne. Les titres Ferrari s'échangeront sur la plateforme boursière New York Stock Exchange (NYSE) sous le symbole "RACE", poursuit l'entreprise, qui prendra à cette occasion définitivement son indépendance de FCA. L'arrivée de Ferrari est attendue pour le 20 octobre à Wall Street, avance le cabinet Dealogic.

Célèbre pour ses prestigieux bolides dont le prix de base commence à 200.000 dollars, Ferrari produit seulement quelque 7.000 véhicules par an et envisage d'augmenter sa cadence pour la porter à 9.000. En 2014, la marque de luxe, qui commercialise neuf modèles, n'a livré que 7.255 voitures. Cette exclusivité attise les convoitises puisqu'elle lui permet de dégager de gros bénéfices. Son résultat opérationnel 2014 s'est élevé à 693 millions d'euros, en hausse de 9,3% comparé à 2013, pour un chiffre d'affaires de 2,76 milliards.

"Ferrari est née et mourra italienne"

Dans une industrie aux marges faibles, Ferrari ne connaît pas la morosité: en 2012, son bénéfice opérationnel était de 573 millions d'euros. Objet de nombreuses spéculations pendant des années, l'introduction en Bourse de Ferrari a pris forme il y a un an après l'éviction de son président emblématique Luca Cordero di Montezemolo, qui a tenu les rênes pendant 23 ans. Cet homme de confiance de la famille Agnelli (propriétaire de Fiat) était opposé à cette stratégie préconisée par Sergio Marchionne, père de la fusion entre l'italien Fiat et l'américain Chrysler.

Luca Cordero di Montezemolo se faisait le porte-voix de ceux en Italie qui craignent que l'entrée en Bourse à Wall Street soit synonyme d'une perte d'identité du fleuron italien. "Ferrari est née et mourra italienne. L'idée qu'elle puisse être produite ailleurs qu'ici (à Maranello) est obscène. Ce ne serait plus une Ferrari", avait récusé en septembre 2014 Sergio Marchionne. Pour le dirigeant, le groupe ne se transformera pas en producteur de masse comme d'autres marques grand public de Fiat Chrysler (Jeep...) et continuerait à payer ses impôts en Italie. Il avait aussi promis de ne pas transférer ou réduire le personnel et les activités de Ferrari, actuellement basées en Italie.

N.G. avec AFP