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Foncia racheté pour 1,83 milliard d’euros par un fonds suisse

Depuis 2011, le chiffre d'affaires de Foncia a progressé de 4,4% par an en moyenne.

Depuis 2011, le chiffre d'affaires de Foncia a progressé de 4,4% par an en moyenne. - AFP - Philippe Huguen

Partners Group vient de faire l’acquisition du groupe immobilier pour près du double de ce que l’avaient payé les propriétaires précédents.

1,833 milliard d'euros: c'est la somme exacte pour laquelle la société d'investissement française Eurazeo et le fonds d'investissement britannique Bridgepoint ont revendu au fonds suisse Partners Group le groupe d’administration de biens et de transaction immobilière Foncia. Ils l'avaient acheté environ 1 milliard d'euros en juillet 2011. 

Co-propriétaires à 50-50 de Foncia, ils étaient entrés en négociations exclusives avec Partners Group le mois dernier. L'opération devrait être réalisée au plus tard en septembre sous réserve de l'autorisation de l'Autorité de la concurrence.

+4,4% de recettes en 5 ans

"Le produit net de cession revenant aux deux investisseurs s'élève à environ 1,13 milliard d'euros, après fiscalité, frais liés à l'opération et remboursement de la dette d'acquisition", précisent Eurazeo et Bridgepoint dans un communiqué.

Depuis 2011, le chiffre d'affaires de Foncia a progressé de 4,4% par an en moyenne et son excédent brut d'exploitation (Ebitda) "a été multiplié par plus de 1,5 pour passer de 86 millions d'euros en 2011 à 132 millions d'euros à fin décembre 2015", précisent-ils. La société ne communique pas son résultat net.

"Nous avons fait un très beau retour sur investissement. Ce prix reflète le travail accompli: Foncia est devenue l'entreprise la plus profitable du secteur", a déclaré à l'AFP Marc Frappier, directeur associé d'Eurazeo Capital.

"Nous sommes confiants dans le potentiel de Foncia avec son nouvel actionnaire Partners Group", qui devrait "continuer à saisir les nombreuses opportunités existantes", a déclaré de son côté Frédéric Pescatori, directeur général de Bridgepoint à Paris, cité dans le communiqué.

Une soixantaine d'acquisitions

Ces dernières années Foncia s'est renforcé et a passé son activité à l'heure du numérique, mais aussi acquis une soixantaine de sociétés dans l'Hexagone et à l'international - devenant un acteur majeur du secteur en Suisse et en Belgique.

Le groupe, qui compte quelque 8.000 salariés, a également enrichi son offre de services vis-à-vis des investisseurs particuliers, avec Primalliance (expertise en placements SCPI) et Iplus (spécialiste de la nue-propriété), et des investisseurs institutionnels, via Icade Property Management.

La dette nette de Foncia s'élevait à 611 millions d'euros fin 2015, en nette hausse comparé aux 420 millions d'euros affichés un an plus tôt.

A.R. avec AFP